2022年“碳中和”主题投资赛道及企业研究系列报告（六）：交通、建筑领域碳中和

2019年中国交通领域中子领域碳排放量最 根据数据显示，中国以31%的比例在2020 高的为公路（包含营运性公路及非营运性 公路）占比达到86.7%，因此公路运输碳排 年位居全球各国碳排放量的首位，中国的 放量的降低是交通领域实现碳中和及碳达峰的关键路径 碳排放量约为美国碳排放量的2倍。在 中国二氧化碳排放TOP5的领域包含能源 生产与转换、钢铁、交通、建材以及建筑其中能源生产与转换在2019年以47%的比 2020年，中国碳排放量合计约为98.94亿 例位居中国二氧化碳排放量最高的领域。 吨。由于中国工业化和城市化进程的快速 交通领域在2019年以9%的占比成为中国 发展，中国碳排放量迅速增加。随着全球 二氧化碳排放量第三的领域，因此交通领域碳排放量的管控是中国实现碳中和目标的关键途径之一 气候变暖的形势日益严峻，全球各国达成 在2019年，建筑行业碳排放量占总碳排放 量的比例为8%。若以建筑全过程的碳排放 “碳中和”的共识，中国首当其冲。2020年 量来计算，建筑全过程产生的碳排量约为 9月22日，习近平主席在75届联合国大会上 中国总碳排放量的50%，因此建筑领域的碳中和至关重要 提出中国二氧化碳排放力争在2030年前达 住房和城乡建设部印发《“十四五"建筑节能与绿色建筑发展规划》提出，到2025年 城镇新建建筑全面建成绿色建筑，同时完成既有建筑节能改造面积3.5亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗建筑0.5亿 平方米以上，装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到30%，全国新增建筑太阳能光伏装机容量0.5亿千瓦以上，地热能 建筑应用面积1亿平方米以上，城镇建筑可再生能源替代率达到8% 到峰值，努力争取在2060年前实现碳中和 交通运输行业如何实现碳中和？ 中国以31%的比例在2020年位居全球各国碳排放量的首位。交通运输领域以26.74亿吨的碳排放量位居第四位，因此通过管控交通运 输领域的碳排放量是实现碳中和的重要途径之一 中国以31%的比例在2020年位居全球各国碳排放量的首位，中国的碳排放量约为美国碳排 放量的2倍，中国积极投入全球气候治理中，并力争在2030年前达到峰值，努力争取在2060年前实现碳中和 根据数据显示，中国以31%的比例在2020年位居全球各国碳排放量的首位，中国的碳排放量约为美国碳排放量的2倍。在2020年，中国碳排放量合计约为98.94亿吨。由于中国工业化和城市 化进程的快速发展，中国碳排放量迅速增加。随着全球气候变暖的形势日益严峻，全球各国达 成"碳中和"的共识，中国首当其冲。2020年9月22日，习近平主席在75届联合国大会上提出中国二氧化碳排放力争在2030年前达到峰值，努力争取在2060年前实现碳中和。 交通运输领域以26.74亿吨的碳排放量位居第四位。因此通过管控交通运输领域的碳排放量是实现碳中和的重要途径之一 全球来看，碳排放量TOP5的行业包含制造业、油气、公用事业、交通运输业以及农业，其中 制造业以97.76亿吨位居主要行业碳排放量的首位，交通运输领域以26.74亿吨的碳排放量位居 第四位，通过管控交通运输领域的碳排放量是实现碳中和的重要途径之一 全球主要行业的碳排放量估算，2020年 全球各国碳排放量占比，2020年 单位：【百分比】 单位：【亿吨】 居家1金融服务房地产 数字信息 311 33% 教育 职业和科学活动住宿和食品健康和社会福利艺术和娱乐公共管理 1% 建筑零售采矿农业 14% 1% 交通运输 公用事业（能源）油气(能源） 41.44 91.1 ·中国 ·美国 ·欧盟 ·印度 ·日本 制造门 97.76 ·加拿大 ·澳大利亚·英国 ·其他 在2020年，中国碳排放量合计约为98.94亿吨 据估算，全球的碳排放量在2020年约为400亿吨，其中交 通运输达26.74亿吨，占比约为6.7% 占全球31%，这一比例仍在增长 齐源：BCG、头豹研究院编辑整理 交通运输行业如何实现碳中和？ 2019年中国交通领域中子领域碳排放量最高的为公路（包含营运性公路及非营运性公路）占比达到86.7%，因此公路运输碳排放量的降低是交通领域实现碳中和及碳达峰的关键路径 交通领域在2019年以9%的占比成为中国二氧化碳排放量第三的领域，因此交通领域碳排放量的管控是中国实现碳中和目标的关键途径之一 中国二氧化碳排放TOP5的领域包含能源生产与转换、钢铁、交通、建材以及建筑，其中能源 生产与转换在2019年以47%的比例位居中国二氧化碳排放量最高的领域。交通领域在2019年以 9%的占比成为中国二氧化碳排放量第三的领域，因此交通领域碳排放量的管控是中国实现碳中和目标的关键途径之一 在2019年，交通领域中子领域碳排放量最高的为公路（包含营运性公路及非营运性公路）占比达到86.7%，因此公路运输碳排放量的降低是交通领域实现碳中和的关键路径 中国交通领域的子领域包含公路、水路、民航及铁路。在2019年，交通领域中子领域碳排放量最高的为公路（包含营运性公路及非营运性公路），其占比达到86.7%，其次是水路，水路占交通领域碳排放量的比例为6.5%。根据数据显示，中国乘用车平均油耗比欧洲标准高约1.0-2.0升 百公里，中国比日本高约2.0-3.0升/百公里，因此公路运输碳排放量的降低是交通领域实现碳中和及碳达峰的关键路径 中国能源相关二氧化碳排放领域构成，2019年 中国交通领域各子领域碳排放占比，2019年 运性公路 运性公路 R 能源生产与转换·建筑 钢铁 .花王 非营运 其他工业 根据数据显示，交通领域占中国能源相关二氧化碳排 在交通领域中，公路运输是碳排放量最高的子领域 放领域的比例约为9%，是除能源生产与转换及钢铁外，占比最高的领域头豹 其占比合计约86.7%，因此公路运输是中国达成碳达峰目标的关键 齐源：BCG、头豹研究院编辑整理 头豹ewww.leadleo.com 交运领域实现碳中和途径一：采用新能源交通工具 实现交通领域碳中和目标的最有效途径之一就是采用新能源交通工具，中国及海外车企、船舶企业等均在产品端、生产端、用户端等多个环节提出有效方式来助力碳中和自标的实现 中国新能源汽车销量，2016-2025年预测 中国新能源汽车相关政策，2020年 单位：[万辆] 颁布颁布主日期 政策名称 政策要点 体 700 到2025年，纯电动乘 用车新车平均电耗降 至12.0千瓦时/百公里 新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售 总量的20%左右 国务院 到2035年，纯电动汽 车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化，有效促进节能减排水平和社会运行效率的提升 到2025年，中国标准 智能汽车的技术创新产业生态、基础设施法规标准、产品监管和网络安全体系基本 《智能汽车创新发展战略》 国家发 2020 年2月改委等 形成 实现交通领域碳中和目标的最有效途径之一：采用新能源交通工具 采用新能源交通工具是实现交通领域碳中和目标的最有效途径之一。中国政府发布多项政策支持新能源汽车的发展，并给出确切指标。在多项政策支持下，预计中国新能源汽车的销量在2025年有望达到600万辆。中国 及海外车企、船舶企业等均在产品端、生产端、用户端等多个环节提出有效方式来推动碳中和目标的实现 在产品方面：宝马计划至2023年将推出12款纯电车型，包含宝马5系、7系以及 M MiniCountryman的纯电版本 宝马 在汽车生产方面：宝马尝试采用可再生能源来进行汽车生产，如宝马X纯电SUV是通过水力发电带动机器生产出来，同时其内饰面料材质采用了天然再生材料，整车95%的部件包含电池组均可回收 在产品方面：马士基将在2023年推出全球第一艘碳中和集装箱船舶。同时，马士 基宣称其未来新建船舶将使用双燃料技术以便实现碳中和运营或采用标 准的极低硫燃油（VLSFO）运营 马士基 在燃料方面：马主基积极探索可再生和低碳燃料，如其在2019年利用废弃食用油生产出经外部认证的生物柴油为其船运提供动力。企业认为甲醇（e-甲醇和生物甲醇）、醇木质素混合物和氨仍然是未来燃料的选择。 MAERSK 在产品方面：蔚来发布多款新能源汽车，如ET5、ES6、ES8、ET7等。截止2021年9月，蔚来所有用户总行驶里程已超过了28亿公里，累计减少了18.42万吨的二 氧化碳排放 蔚来 在用户方面：蔚来汽车通过"蓝点计划"协助用户进行碳减排认证和交易，交易所得收入以发放积分形式反馈给用户 交运领域实现碳中和途径二：提高交通工具效率 提高交通工具的效率是实现交通领域碳中和的有效措施之一。以汽车为例，汽车领域的节能减排技术主要包含轻量化技术、发动机关键技术、改善油品品质技术及汽车排放控制技术 主要交通工具运行效能对比，2018年 汽车发动机节能减排技术 地铁 人均二氧化碳 汽油压燃技术 人均噪声污染 停缸技术 程度由低到高分别用右边三种颜色代替 提高交通工具的效率是实现交通领域碳中和的有效措施之一 提高交通工具的能效是实现交通领域碳中和的有效措施之一。对比地铁、轻轨及公共汽车，私人汽车所释放的二氧化碳较高，同时能源消耗较高。因此针对汽车节能减排措施的研究十分关键。汽车领域的节能减排技术主要包含轻量化技术、发动机关键技术、改善油品品质技术及汽车排放控制技术，其中发动机节能减排技术的研究较为成熟且解决方案较为多样。汽车发动机节能减排技术可包含稀燃技术、增压技术、燃油掺水节油技术、可变进气歧管技术ECU、可变压缩比技术、汽油压燃技术及停缸技术 大众汽车在节能减排方面采取的措施主要是通过发动机的升级 以EA2111.4T发动机为例，大众汽车的EA211发动机采用了全铝缸体、缸盖，这使 大众汽车 发动机的整备质量减少了近30%，同时大众汽车对排气等系统进行优化升级，这使 得该款发动机的Co2排放量降低了10%-20% 根据数据显示，同比2005年，联邦快递在2019年将飞机排放强度降低了24% 联邦快递 FedEx. 联邦快递通过多种方式将陆运车辆的燃油效率提高了近41%，如车队升级、高效铁路联运以及倡导落实减排规则等 Express 汉莎航空降低航运二氧化碳排放的主要举措是通过投资绿色现代化飞机和发动机技术领域来实现的 汉莎航空 Lufthansa 根据数据，汉莎航空客运机队在2019年实现百公里航程单客油耗仅为3.67升 头豹研究院编辑整理 头豹ewww.leadleo.com 交运领域实现碳中和途径三：优化交通路线 优化交通路线可减少燃料的使用从而达到节能减排的目的。智能交通网络作为优化交通路线的工具可有效减少汽车因交通拥堵而产生 碳排放 智能交通管理架构，2020年 中间平台层 感知/认知层 基础设施层 数据共享层 应用支撑层 业务应用层 中 视频监视摄像机 GIS服务模块 计算服务资 业务支撑系统生产数据 可视化动态展示 源池 数据 间件 违法抓拍摄像机 资 用户管理 源库 模块 警用车辆与单警定位终端 大公安警务 据 储存服务资源池 信号控制优化 云数据 抽取 资源服务总线 应用商店服 警用车辆与单警定位终端 务模块 洗 外部单位系统数据 网络服务资源池 管理监 交通信息服务 卡口设备 监 标准算法仓 化 控 管理 交通事件监测器 控模 块 智能化运维管理 资源池管理服务 互联网地图数据 人工智能算法库 智慧交通网络的应用可优化交通路线达到节能减排的目的 智慧交通网络可将多方交通信息有效融合，并将收集到的交通信息进行基础数据加工处理及分析，最终为交通管理决策提供方案。智慧交通网络可通过实时信息获取各地段不同时间