【银河电子】公司深度报告：国产中小容量存储芯片龙头，利基型市场需求提升带动公司成长

本文对中国银河证券股份公司发布的东芯股份(688110)公司深度报告进行了总结。东芯股份是中小容量存储芯片的领导企业，受益于存储芯片市场扩容带来的业绩增长。存储市场空间持续扩容，新应用场景带来新成长方向。公司聚焦中小利基市场，研发加码产品力突破。预计2022-2024年营收分别为14.72亿元、19.50亿元、25.41亿元，同比增长29.74%、32.49%、30.33%，对应当年EPS为0.91、1.18、1.51，对应2022-2024年PE为35.76X、27.70X、21.72X。首次覆盖给与“推荐”评级。