汽车行业周报：特斯拉将在上海扩产，年产量有望突破100万辆

本周（5.2-5.7）关注：特斯拉将在上海扩产，年产量有望突破100万辆 特斯拉在5月1日写给中国（上海）自由贸易试验区临港新片区的感谢信中表示，计划在当前的特斯拉上海超级工厂附近建设一个新工厂。新工厂预计将生产Model 3和Model Y车型，年产能为45万辆。新工厂完成扩建后，或将助力特斯拉将上海工厂的总产能提升至每年100万辆。 行情回顾：行业跑赢大盘，约48%的个股本周（5.2-5.7）收涨 （1）本周（5.2-5.7）沪深300指数跌幅2.67%，创业板指数跌幅3.20%，汽车板块涨幅0.57%，跑赢大盘3.24个百分点。其中纺织服装板块周内涨幅最大，周涨幅为2.79%。 （2）个股方面，本周（5.2-5.7）汽车板块中有91家公司收涨，奥联电子、通达电气领涨。新能源汽车子板块中，长安汽车以12.51%的周涨幅领涨。 中汽协预计4月汽车销量同比下降48.1%，比亚迪发布产销快报 （1）据中汽协，预计4月汽车行业销量117.1万辆，环比下降47.6%，同比下降48.1%；预计1-4月累计销量768万辆，同比下降12.3%。据乘联会初步统计，4月乘用车市场零售105.2万辆，同比下降35%，环比下降33%；4月乘用车厂商批发90.3万辆，同比下降46%，环比下降50%。 （2）比亚迪、广汽集团、上汽集团发布产销快报。比亚迪4月新能源汽车销售10.6万辆，2021年同期为2.6万辆；1-4月新能源汽车累计销售39.2万辆，2021年同期为8.0万辆。广汽集团4月销量为124,304辆，同比下降33.56%；1-4月累计销量为732,471辆，同比增长7.14%。上汽集团4月销量16.66万辆，同比下降60.28%；1-4月累计销量138.71万辆，同比下降11.19%。 （3）上市新车方面，本周（5.2-5.7）有极狐阿尔法S、梦想家等新车上市。其中，极狐阿尔法S新车上市，售价为25.19-34.49万；梦想家新车上市，售价为48.00万。 本周观点（5.2-5.7） 受吉林、上海等地疫情影响，自3月以来，南北大众、一汽丰田、特斯拉、蔚来等多家整车厂生产受到一定扰动，4月乘用车零售也受到较大影响。随着疫情影响逐步减弱，汽车产业链复产推进中。电动化、智能化加速下，汽车行业迎来了长期向上周期。整车厂方面，受益标的包括比亚迪、长城汽车、长安汽车、吉利汽车、广汽集团、上汽集团以及新势力蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等。零部件方面，受益标的包括贝斯特、常熟汽饰、菱电电控、凌云股份、上声电子、欣锐科技、隆盛科技、福耀玻璃、天润工业、科博达、得邦照明、中国汽研、星宇股份、文灿股份、骆驼股份、岱美股份、保隆科技、阿尔特、华域汽车、伯特利、拓普集团、银轮股份、旭升股份、新泉股份、三花智控等。 风险提示 宏观经济恢复不及预期、海内外汽车需求不及预期。 1、特斯拉将在上海扩产，年产量有望突破100万辆 特斯拉将在上海扩产，年产量有望突破100万辆。特斯拉在5月1日写给中国（上海）自由贸易试验区临港新片区的感谢信中表示，计划在当前的特斯拉上海超级工厂附近建设一个新工厂。新工厂预计将生产Model 3和Model Y车型，年产能为45万辆。新工厂完成扩建后，或将助力特斯拉将上海工厂的总产能提升至每年100万辆。 2021年特斯拉上海超级工厂共交付车辆48.413万辆，同比增长235%，其中有超过16万辆的海外市场交付，满足欧洲、亚洲等十多个国家的需求。在特斯拉2021年93.6万辆的全球交付量中，上海超级工厂占比为51.7%。 4月以来，作为汽车产业重镇的江浙沪、东北等地疫情防控形势严峻，受零部件供应短缺影响，华中、华南等地的整车生产基地陆续出现停产情况。同时，封控地区的居民收入和消费信心也受到一定的冲击，进一步制约车市回暖。（1）中汽协口径：预计4月汽车行业销量117.1万辆，环比下降47.6%，同比下降48.1%；预计1-4月累计销量768万辆，同比下降12.3%。（2）乘联会口径：初步统计，4月乘用车市场零售105.2万辆，同比下降35%，环比下降33%；4月乘用车厂商批发90.3万辆，同比下降46%，环比下降50%。 复工复产稳步推进，产能有望持续爬坡。据中国新闻网，在上海市各级政府部署协调下，4月17日、18日，特斯拉8000名员工陆续返厂。特斯拉超级工厂从4月19日开始正式复工。19日早上，电池车间和电机车间率先逐步复工，下午1点左右，整车厂也开始启动。据盖世汽车，特斯拉计划从5月16日起在上海工厂实行两班倒制度，每天生产2600辆电动汽车，这将使该工厂的产量恢复到疫情封锁前的水平。 受吉林、上海等地疫情影响，自3月以来，南北大众、一汽丰田、特斯拉、蔚来等多家整车厂生产受到一定扰动，4月乘用车零售也受到较大影响。随着疫情影响逐步减弱，汽车产业链复产推进中。电动化、智能化加速下，汽车行业将迎来向上周期。 整车厂方面，受益标的包括比亚迪、长城汽车、长安汽车、吉利汽车、广汽集团、上汽集团以及新势力蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等。零部件方面，受益标的包括贝斯特、常熟汽饰、菱电电控、凌云股份、上声电子、欣锐科技、隆盛科技、福耀玻璃、天润工业、科博达、得邦照明、中国汽研、星宇股份、文灿股份、骆驼股份、岱美股份、保隆科技、阿尔特、华域汽车、伯特利、拓普集团、银轮股份、旭升股份、新泉股份、三花智控等。 2、板块市场表现：汽车板块跑赢大盘 2.1、板块行情回顾：汽车板块跑赢沪深300指数3.24个百分点 本周（5.2-5.7）周五沪深300指数收于3908.82点，周跌幅2.67%；创业板指数收于2244.97点，周跌幅3.20%；汽车指数收于7660.73点，周涨幅0.57%。就具体行业来看，纺织服装板块周内涨幅最大，周涨幅为2.79%。 图1：汽车板块本周（5.2-5.7）涨跌幅行业排名第7位 其中，汽车子板块本周（5.2-5.7）涨幅最大的是摩托车及其他Ⅲ，全周涨幅为3.86%；全周跌幅最大的是专用汽车，周跌幅为3.02%。 概念板块涨跌幅前四名依次为：中证全指汽车指数2.20%、中证全指汽车指数全收益2.20%、电动车指数2.15%、中证800汽车全收益1.51%。 图2：子板块中摩托车及其他Ⅲ板块本周（5.2-5.7）涨幅最大 图3：概念板块中证全指汽车指数本周（5.2-5.7）领涨 2.2、个股情况分析：本周（5.2-5.7）行业个股普遍下跌 本周（5.2-5.7）汽车板块中，上涨91家，下跌97家。汽车板块周涨跌幅榜排名前五的是：奥联电子（21.67%）、通达电气（21.04%）、万丰奥威（17.24%）、浙江仙通（15.17%）、西上海（13.45%）；周涨跌幅最后五位的是：富奥B（-8.43%）、ST八菱（-7.85%）、福达股份（-6.94 %）、诺力股份（-6.43 %）、科博达（-5.20%）。 图4：本周（5.2-5.7）上涨个股个数为91家 图5：个股奥联电子、通达电气本周（5.2-5.7）领涨 其中，新能源汽车子板块中，周涨跌幅榜排名前十的是：长安汽车（12.51%）、北汽蓝谷（10.73%）、天能股份（10.08%）、江铃汽车（4.22%）、福田汽车（3.65%）、天齐锂业（2.66%）、上汽集团（2.45%）、璞泰来（2.32 %）、新泉股份（1.68 %）、欣旺达（1.66%）。 表1：本周（5.2-5.7）新能源汽车子板块个股中长安汽车、北汽蓝谷领涨 3、行业动态及公司公告：中汽协预计4月汽车销量同比下降 48.1%，比亚迪发布产销快报 3.1、行业重要新闻：中汽协预计4月汽车销量同比下降48.1% 1、特斯拉将在上海扩产，年产量有望突破100万辆 特斯拉在5月1日写给中国（上海）自由贸易试验区临港新片区的感谢信中表示，对当地政府为帮助特斯拉上海超级工厂复工所做的努力，对当地政府调动资源、接送符合条件的员工返厂进行闭环生产，帮助工厂进行消毒工作等表示感谢。该感谢信中还明确提出，特斯拉计划在当前的特斯拉上海超级工厂附近建设一个新工厂，用于生产Model 3和Model Y，预计可增加45万辆汽车的年产能。 【资料来源：中国证券报，2022.5.4】 2、AITO问界M5四驱版车型售价上调1.2-1.5万元 5月4日，AITO问界M5的四驱版车型公布调价政策，其中四驱性能版和四驱旗舰版价格上调，四驱至臻版价格则维持不变。四驱性能版售价从27.98万上调至29.48万，涨幅1.5万元；四驱旗舰版售价由31.98万上调至33.18万，涨幅1.2万元。 此次调价从5月6日零时起生效。 【资料来源：建约车评，2022.5.5】 3、荣威iMAX8 EV开启预售，预售价27.98-32.98万 5月5日，荣威iMAX8 EV正式开启预售，新车共提供三款车型，预售价27.98-32.98万元。外观方面，新车采用由66片饰条组成的封闭式进气格栅，该车长宽高分别为5016*1909*1796mm，轴距为3000mm。动力方面，新车搭载了最大功率180kW的驱动电机，并配备90kWh的三元锂电池组。续航方面，CLTC工况下续航里程为555km，30-80%充电时间为30分钟。 【资料来源：建约车评，2022.5.5】 4、零跑C01发布官方图片 5月5日，零跑汽车在官方微博发布了新车型零跑C01的官方图片。从图片上可以看出，新车外观上十分修长，车长达到5050mm，该车采用全封闭前脸设计，贯穿式车尾灯带有LEAPMOTOR的logo。内饰上，该车采用三联屏设计，图片上几乎看不到物理实体按键。零跑C01采用CTC电池底盘一体化技术，该技术可以减少零部件数量，提升动力电池能量密度和空间利用率，取消电池包设计后，该车减重15kg，整车电池布置空间增加14.5%，综合续航提升10%。零跑C01配备90kWh的动力电池，CLTC工况下续航里程717km。 【资料来源：建约车评，2022.5.5】 5、大众CARIAD选用高通自动驾驶芯片 5月3日，大众旗下的软件公司CARIAD宣布，将选用高通Snapdragon Ride平台系统级芯片（SoC）用于其统一的可扩展软件平台。按计划，自2025年起，大众旗下所有搭载CARIAD软件的车型，都将搭载高通Snapdragon Ride芯片。 【资料来源：建约车评，2022.5.5】 6、零束科技成立智驾计算平台业务单元 5月4日，零束科技宣布正式成立智驾计算平台业务单元，由黄浴博士担任首席科学家、孟超兼任首席架构师。智驾计算平台业务单元将致力于提供全栈融合智驾产品解决方案，搭载零束智驾解决方案的首发项目将于2023年底量产。零束科技成立于2020年，致力于智能车技术底座和产品开发，该公司注册资本37亿元人民币，其中上汽集团出资占比93.24%。 【资料来源：建约车评，2022.5.5】 7、Stellantis收购宝马奔驰共享合资公司Share Now 5月3日，Stellantis宣布，旗下共享平台Free2move已经签署协议，收购梅赛德斯-奔驰和宝马集团在2019年合资成立的Share Now共享公司。这笔交易将在Free2move现有2500辆共享车队基础上，增加14个欧洲主要城市的运营覆盖和10,000辆汽车。Free2move首席执行官Brigitte Courtehoux表示，这项收购是Stellantis集团2030年计划的一部分，预计该业务的净收入将在2025年增长到7亿欧元，在2030年增至28亿欧元。 【资料来源：建约车评，2022.5.5】 8、蔚来宣布拟在新加坡证交所二次上市 5月6日，蔚来汽车官网发布消息称，拟在新加坡交易所二次上市。本次上市将采用介绍上市的方式，不涉及新股发行及资金募集。蔚来汽车已于5月5日收到从新加坡交易所发出的附条件上市的资格函，用于新加坡证交所主板上市和报价，并计划在5月晚些时候发布一份关于新交所主板上市的介绍性文件。