政治局会议强调促进平台经济健康发展,芒果超媒Q2综艺排播增强。政治局会议中强调,要促进平台经济健康发展,完成平台经济专项整改,实施常态化监管,出台支持平台经济规范健康发展的具体措施。近几个月来,规范平台经济发展的指导措施相继出台,去年12月国务院《“十四五”数字经济发展规划》中提出,推动平台经济规范健康持续发展,建立健全适应数字经济发展的市场监管;3月16日金融委会议要求有关部门要按照市场化、法治化、国际化的方针完善既定方案,坚持稳中求进,通过规范、透明、可预期的监管,促进平台经济平稳健康发展。4月27日国务院常务会议也提出要促进平台经济健康发展,带动更多就业。我们认为,此次政治局会议中“促进平台经济健康发展”被摆在首位,平台经济对于宏观经济增长的重要作用得到肯定,有助于减少市场对于平台经济监管政策方面的担忧、提振市场信心,建议关注腾讯控股(0700.HK)、美团-W(3690.HK)、百度集团-SW(9888.HK)和快手-W(1024.HK)。芒果超媒发布2021年年报及2022年一季报,2021年芒果TV互联网视频业务收入112.61亿元,YoY+24.29%,全年上线超40档自制综艺和55部重点影视剧,都取得了较好的口碑和播放表现。Q1业绩同比下滑,一方面由于政策监管及疫情扰动,公司重点节目排播延后,另一方面21Q1上线了《乘风破浪的姐姐2》,单节目招商金额创行业之最,去年同期基数相对较大。22Q2开始综艺排播丰富,《声生不息》已于4月24日播出,《乘风破浪3》亦规划于Q2上线,Q3综艺储备包括《披荆斩棘的哥哥2》、《密室大逃脱4》等,“质”和“量”同比都有显著提升。剧集方面,22年“季风剧场”储备丰富,题材多元,口碑与收视有望延续,包括黄磊与刘奕君等主演的生活类剧集《张卫国的夏天》、《我在他乡挺好的》原班主创打造《装腔启示录》、古装悬疑IP续作《大宋少年志2》等。我们认为,芒果超媒(300413.SZ)综艺和剧集内容储备丰富多元,22年会员数量和广告收入有望迎来高增长,建议关注。