一季报点评：营收持续高增长 净利润逐步兑现成长

广联达（002410.SZ）发布了一季度财报，营收为11.31亿元，同比增长33.2%，归母净利润为1.09亿元，同比增加41.9%，扣非归母净利0.94亿元，同比增加25%。公司基本盘稳固，综合毛利率同比下滑，但环比改善。期间费用率同比下降约5pct，助力归母净利率提升。预计二季度施工业务可能会受到局部疫情的影响，但影响程度总体有限。公司作为建筑业数字化平台服务的龙头厂商，在行业转型升级的刚需背景下的成长和发展前景看好。预计2022-2024年归母公司净利润分别为9.84/13.33/19.45亿元，维持“买入”评级。