美畅股份发布2021年年报,实现营业收入18.48亿元,同增53.29%;归母净利润7.63亿元,同增69.72%。2021年销量4541万公里,同增83%;销售均价为40.2元/公里,同降16%,降幅进一步收窄。预计2022年随着公司黄丝与母线端的项目逐步落地,公司自供率提高,毛利率有望回升。看好金刚线行业继续高增,降本空间依然广阔。预测公司2022-2024年收入分别为26.4、34.1、42.7亿元,EPS分别为2.61、3.43、4.28元,当前股价对应PE分别-30%-20%-10%0%10%20%30%40%。给予“推荐”投资评级。
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