传媒行业周报：加码布局游戏，头部综艺或驱动长视频平台流量增长

版号重启发放或驱动游戏行业增速提升，继续加码布局游戏板块 根据伽马数据发布的《2022年1-3月游戏产业报告》，2022Q1中国游戏市场和移动游戏市场实际销售收入分别为794.74亿元和604.32亿元，同比分别增长3.17%和2.72%，同比增速较2021Q1分别下降2.06和3.53个百分点，我们判断同比增速的下降主要系版号暂停发放导致新游戏上线节奏放缓，以及严格的未成年人防沉迷措施的实施带来未成年人时长的下降。随着4月11日国内游戏版号再次发放，或驱动新游戏加快上线，带来业绩增量，如心动公司自研游戏《派对之星》于4月11日拿到版号后，4月23日即正式上线。由百奥家庭互动研发、吉比特代理的《奥比岛：梦想国度》将于4月28日开启全渠道测试，2022年内或上线，基于拥有13年历史的经典IP奥比岛所积累的大量粉丝，成为备受期待的游戏，或给研发、发行商带来可观业绩增量。我们当前继续建议基于三重逻辑配置游戏板块：1、版号发放对游戏板块估值和业绩带来双重提振；除了将加速新游戏上线，版号再次发放或说明未成年人防沉迷等监管措施初见成效，这将提振市场对游戏行业长期发展的信心，因担忧监管被压制的游戏板块估值存在修复动力。2、游戏出海加速，或带来可观业绩增量；根据伽马数据，2022Q1中国自主研发游戏海外市场销售收入同比增长12%，快于国内游戏市场收入增速，且国内厂商自研游戏在全球流水头部游戏中的占比不断提升，出海或继续成为国内游戏公司业绩增长的重要驱动力。3、开放世界游戏或为元宇宙产品雏形，进一步打开游戏行业成长空间；开放世界游戏具备元宇宙“身份、社交、沉浸感、多元化”等特征，随着游戏引擎技术、设计能力的提升，开放世界游戏或逐渐成熟，为元宇宙提供内容来源、技术基础和构建平台，并基于高融合性玩法，承接用户多元需求，有效提升用户规模与LTV。游戏板块重点推荐吉比特、完美世界、姚记科技、心动公司、创梦天地，受益公司包括三七互娱、腾讯控股、网易-S、恺英网络、游族网络、电魂网络、顺网科技、盛天网络、宝通科技等。 《声生不息》开播，关注长视频平台竞争格局改善带来的机会 由芒果TV、湖南卫视和香港TVB联合推出的港乐竞唱献礼节目《声生不息》于4月24日开播，节目为迎接香港回归25周年，主打港乐怀旧风，基于独特定位和同档期缺少竞品，或带动芒果TV流量及会员数提升。2022Q2芒果TV或还有IP综艺《乘风破浪的姐姐第三季》上线，有望进一步驱动流量增长。《声生不息》赞助商包括君乐宝、岚图等，《乘风破浪的姐姐第三季》招商也积极推进，在广告大盘受宏观经济、疫情等影响的背景下，广告主预算或向头部综艺节目倾斜，芒果TV综艺节目招商或相对亮眼。另外，哔哩哔哩亦加大对多元内容的投入，用户稳步拓展的同时，时长有望持续提升。长视频平台在受到短视频冲击的同时，通过降本增效，内容端逐步出清，竞争格局或改善，芒果TV、哔哩哔哩基于内容自制优势和社区高粘性，在流量端及会员、广告收入方面的份额或持续提升。 长视频平台我们重点推荐芒果超媒，受益标的包括哔哩哔哩-SW。 风险提示：新游戏上线时间存在不确定性，《声生不息》等综艺表现低于预期。 1、行业数据综述：腾讯旗下手游表现优异，电影《边缘行者》 本周票房第一 2022年4月18日至2022年4月23日22：00，根据七麦数据，《深空之眼》获得内地iOS免费榜和《王者荣耀》获得内地iOS畅销榜第一，腾讯旗下手游表现优异。 根据艺恩数据，2022年4月18日至2022年4月23日22：00，《边缘行者》居周票房第一，《神奇动物：邓布利多之谜》居周票房第二。 图1：iOS游戏免费榜排名——《深空之眼》为内地iOS免费榜第一（2022.04.18-2022.04.23）（截止时间：2022.04.23 22:00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2022.04.18-2022.04.23）（截止时间：2022.04.2322:00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——腾讯系手游表现优异（2022.04.18-2022.04.23）（截止时间：2022.04.2322:00） 中国台湾iOS游戏畅销榜每日排名，其余均为中国大陆iOS游戏畅销榜每日排名，↑↓代表较上周（2022.04.18-2022.04.23）每日排名变化） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《Puff pals：IslandsSkies》获新游本周预约榜第一（2022.04.18-2022.04.23）（截止时间：2022.04.2322:00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《黑色沙漠》获新游本周预约榜第一（2022.04.18-2022.04.23）（截止时间：2022.04.2322:00） 表4：院线电影数据—《边缘行者》获周票房第一（2022.04.18-2022.04.23）（截止时间：2022.04.2322:00） 表5：《北方无故人》等影片即将登陆银幕（截止时间：2022.04.2322:00） 表6：网播剧数据——周播映指数前十的剧集中，来自爱奇艺独家出品的有5部（2022.04.18-2022.04.23）（截止时间：2022.04.2322:00） 表7：网播综艺数据——周播映指数前十的综艺中，来自芒果TV独家出品的有5部（2022.04.18-2022.04.23）（截止时间：2022.04.2322:00） 表8：台播剧数据—《亲爱的小孩》获卫视晚间时段收视率第一（2022.04.18-2022.04.23）（截止时间：2022.04.2322:00） 表9：台播综艺数据—《焦点访谈》获卫视晚间时段自办节目收视率第一（2022.04.18-2022.04.23）（截止时间：2022.04.2322:00） 2、行业新闻综述：工信部大力推进“5G+工业互联网”；新职 业教育法表决通过，将于2022年5月1日施行 2.1、互联网：“5G+工业互联网”加速发展 （1）工信部：全国“5G+工业互联网”在建项目总数达千余个（2022.04.21） 工信部研究机构的数据显示，工业互联网产业规模目前已迈过了万亿元大关。从行业看，工业互联网已经在45个国民经济大类中得到了应用。从产业看，工业互联网不仅促进了单个企业的提质降本增效，也带动了产业链上下游协同高效运转。从环节来看，工业互联网已在研发设计、生产制造、运营管理等各个环节广泛应用，特别是5G正在向生产控制环节加速延伸。三是重点项目加快推进。一季度，工业互联网标识解析体系国际根节点、国家工业互联网大数据中心等75个项目建成投入运行，全国“5G+工业互联网”在建项目总数达到了2400个。（资料来源：36氪，36kr：http://mtw.so/5FB57B） （2）工信部：打造“5G+工业互联网”升级版（2022.04.21） 工业和信息化部新闻发言人、信息通信管理局局长赵志国表示，数字信息基础设施是数字经济的“底座”，对经济社会发展具有战略性、基础性和先导性的作用。 2022年《政府工作报告》中也明确提出，要建设数字信息基础设施。我部坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，扎实推动数字信息基础设施建设，取得了积极进展。 一季度新建5G基站达到了13.4万个，累计开通近156万个5G基站。固定宽带在已实现光纤接入全面覆盖的基础上，3.2亿户家庭光纤接入能力升级到千兆。能力更强，算力规模持续增长，在用的数据中心机架总规模超过500万架。目前面向企业的新兴数字化服务已经成为电信业务收入增长的第一拉动力。（资料来源：36氪，36kr：http://mtw.so/62UkTJ） 2.2、游戏：移动游戏IP市场增长放缓；全球首个Gaas平台上线 （1）移动游戏IP市场总体增长放缓，小说IP连续三年增速超40%（2022.04.21） 近日，伽马数据发布的《2021-2022移动游戏IP市场发展报告》显示，中国IP改编移动游戏市场收入1297.7亿元，但增长率首次跌至5%以下。小说IP连续三年增速超40%，端游IP发展潜力依然大。重度RPG玩法为IP改编移动游戏主要方向。 头部产品所属IP八成以上运营时间超10年，IP长线发展成多方诉求。（资料来源：21世纪经济报道，https://m.21jingji.com/timestream/html/%7B9lQctkmkjVY=%7D） （2）全球首个GaaS平台Game Space上线，游戏行业正式进入一键链改时代（2022.04.22） 4月22日，全球首个提供GaaS服务（GameFi as a Service）的平台Game Space正式上线，并宣布从头部风投基金、游戏上市公司与加密交易平台处获得超过700万美元的融资。Game Space面向大型游戏公司提供GameFi一站式服务，尤其提供了一键快速集成的SDK，以及可嵌入游戏的NFT交易引擎，可帮助GameFi项目缩短半年的上线时间，大大降低游戏公司进入Web3的门槛。Game Space CEO Michael Cameron表示，Game Space将在未来5年深耕GameFi生态，持续迭代GaaS服务，帮助传统游戏厂商快速拥有商业级的NFT开发、管理和安全能力。Michael Cameron同时表示，本次发布的GaaS平台已经研发超过1年。新资金将用于继续研发GaaS平台和相关案例的开发，包括NFT交易引擎二期、多链部署、商业级的NFT管理后台、游戏DAO组件、跨游戏NFT等。（资料来源：36氪，36kr：http://mtw.so/5y4S4w） 2.3、影视：5部电影撤档五一档，影院营业数持续回升 （1）5部电影撤离五一档，但全国影院营业数连续4日回升（2022.04.18） 继清明档影片集体撤档后，随着五一档临近，又有多部影片撤档。4月23日晚，电影《保你平安》宣布延期上映，新档期待定，影片原计划4月29日正式上映。加上之前宣布撤档的《哥，你好》《检察风云》《您好，北京》《猪猪侠大电影·海洋日记》，已有五部电影官宣撤档。眼数据显示，全国影院营业数连续4日回升，截至4月23日，营业影院5994家，较上一日增加321家，全国营业率49.79%。其中，省份影院营业数涨幅前三为：广西178家，较上日上涨41家；四川511家，较上日上涨40家；云南243家，较上日上涨28家。城市影院营业数涨幅前三为南宁、西安、成都。（资料来源：网易新闻，https://www.163.com/dy/article/H5N6FJ3E0514D3 UH.html） 2.4、教育：新职业教育法表决通过，将于2022年5月1日施行 （1）新职业教育法表决通过，职业教育鼓励方向进一步明确（2022.04.21） 新职业教育法表决通过，将于2022年5月1日起施行。2022年4月20日，第十三届全国人大常委会第三十四次会议表决通过新修订的《中华人民共和国职业教育法》。新职业教育法共八章六十九条，旨在“推动职业教育高质量发展，提高劳动者素质和技术技能水平，促进就业创业，建设教育强国、人力资源强国和技能型社会，推进社会主义现代化建设”，将于2022年5月1日起施行。明确我国职业教育体系，强调职业教育与普通教育具备同等重要地位。新职业教育法明确我国职业教育体系包括职业学校教育和职业培训。其中，职业学校教育分为中等和高等职业学校教育，职业培训包括就业前培训、在职培训、再就业培训及其他职业性培训。此外，新职业教育法强调“职业教育是与普通教育具有同等重要地位的教育类型”，推动“职业教育与普通教育相互融通”，旨在提升职业教育的社会认可度，推进职业教育高质量发展。（资料来源：36氪，36kr：http://mtw.so/69KAec） 2.5、元宇宙：部分汽车数字藏品纳入国家级数字文创规范治理生态矩阵； 谷歌携手NBA推出元宇宙新项目 （1）新华网推动国家级数字文创规范治理生态矩阵创新（202