眼科生物补片入组完成，研发逐步进入收获期

佰仁医疗的眼科生物补片临床入组完成，该产品由北京大学人民医院牵头，联合北京同仁医院、上海复旦大学附属眼耳鼻喉科医院等共6家医院参加多中心临床试验，共完成100例患者的入组。病理性近视患者治疗需求迫切，市场空间广阔。公司眼科生物补片是国内唯一一个开展前瞻性研究用于后巩膜加固术治疗病理性近视的生物补片产品，有望填补相关产品空白。公司眼科补片产品临床表现优异，期待后续上市。研发逐步进入收获期，看好公司的长期发展。我们预计公司扣除股份支付后2022-24年归母净利润为1.60/2.42/4.38亿元，考虑到未来公司储备管线充足且临床试验进展顺利，我们根据DCF估值法维持前期目标价格207.59元，并维持“买入”评级。