A股流动性跟踪周报：北上资金呈现净流入态势，重要股东减持集中在医药生物等领域

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES股策略 A 东兴证券股份有限公司证券研究报告 北上资金呈现净流入态势 重要股东减持集中在医药生物等领域 ——A股流动性跟踪周报（03月11日-03月15日） 2019年03月17日 A股策略 周报 投资摘要： 1、 本周北上资金监测： 陆股通整体情况：北上资金呈现净流入态势。本周陆港通资金净流入12.85亿元，与上周净流入16.65亿元相比有所减少。其中，沪股通资金净流入25.3亿元，深股通资金净流出12.5亿元，日均净流入量为2.6亿元。 个股情况监测：本周北上资金净流入量前三的个股依次为中国平安、美的集团、格力电器；净卖出前三的个股依次为伊利股份、五粮液、京东方A。 北上资金行业分布情况：本周北上资金流入量前五的板块分别为家电、机械、非银金融、餐饮旅游和电子元器件行业；流出量前五的板块为纺织服装、食品饮料、钢铁、国防军工和建筑行业。 2、本周A股市场流动性监测： 一级市场：本周证监会证监会核发2家企业IPO批文，未披露募集额。 二级市场：新基金发行速度下降。本周新基金发行份额为89.48亿元，较上周减少1.46亿增量资金。 重要股东增减持：公共事业、银行和房地产行业重要股东增持处在前列，医药生物、传媒和汽车行业重要股东减持集中。 资金分布：本周申万行业呈现主力资金净流出态势，主力资金流出较多的板块是计算机、电子和通信行业。 3、本周市场情绪监测： 本周A股整体市场情绪有所下降。本周市场日均成交量为666.36亿股，较上周减少172.34亿股；本周A股全市场日均换手率为2.2494%，较上周下降1.4011%；本周融资交易占比为13.56%，较上周四下降0.51%。 4、货币市场流动性监测： 央行本周净投放200亿元，资金成本有所上升。隔夜Shibor、7天Shibor均上升。银行间1天质押回购加权利率、7天质押回购加权利率均上升。10年期和1年期国债收益率一降一升。 研究员:郑闵钢 Tel: 010-66554031 Email: zhengmgdxs@hotmail.com 执业证书编号: S1480510120012 研究助理：王长龙 Tel: 010-66554045 Email: wangcl@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118040012 19900207/36139/20190318 10:45 P2 A股策略周报 北上资金呈现净流入态势重要股东减持集中在医药生物等领域 DONGXING SECURITIESA股市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 IPO融资(亿元) 2 2 0 新基金发行(亿元) 89.48 90.94 -1.46 融资余额(亿元) 8799.98 8495.00 304.98 陆港通资金净流入(亿元) 12.85 16.65 -3.8 重要股东增减持(亿元) -48.05 -65.26 17.22 市场情绪跟踪 本周 上周 变化 日均成交量（亿股） 666.36 838.70 -172.34 融资交易占比（%） 13.56 14.35 -0.51 日均换手率（%） 2.2494 3.6505 -1.4011 货币市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 公开市场货币净投放（亿元） 200 -2200 2400 Shibor：隔夜 2.6550% 2.0470% 0.61 % 银行间质押式回购利率：1天 2.7541% 2.0853% 0.67% 国债到期收益率10年 3.1376% 3.1423% -0.01% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 19900207/36139/20190318 10:45 A股策略周报 北上资金呈现净流入态势重要股东减持集中在医药生物等领域 P3 东方财智 兴盛之源 敬请参阅报告结尾处的免责声明 DONGXING SECURITIES目录 1. 本周北上资金监测：北上资金呈现净流入态势 .................................................................................................................................. 5 1.1 本周陆港通整体情况 .................................................................................................................................................................... 5 1.2个股情况监测 ................................................................................................................................................................................. 5 1.3北上资金行业分布情况 ................................................................................................................................................................. 6 1.4北上资金持仓占比情况 ................................................................................................................................................................. 7 2. 本周A股市场流动性跟踪...................................................................................................................................................................... 7 2.1 一级市场： .................................................................................................................................................................................... 8 2.2 二级市场：新基金发行速度下降 ................................................................................................................................................ 8 2.3 重要股东增减持：医药生物、传媒和汽车行业重要股东减持集中 ........................................................................................ 9 2.4 资金分布：本周主力资金呈现净流出态势 ................................................................................................................................ 9 2.5 其他指标： QFII、RQFII较1月末上升.................................................................................................................................10 3. 本周市场情绪监测.................................................................................................................................................................................10 4. 本周货币市场流动性跟踪 ....................................................................................................................................................................12 4.1 货币投放： ..................................................................................................................................................................................13 4.2 货币派生： ..................................................................................................................................................................................13 4.3 资金成本： ..................................................................................................................................................................................14 表格目录 表1：A股市场流动性跟踪（亿元）......................................................................................................................................................... 7 表2：市场情绪跟踪...................................................................................................................................................................................10 表3：货币市场流动性跟踪.................................................................................