2021年报点评：制定高增长目标，剑指资本市场改革红利

恒生电子发布了2021年报，实现营收54.97亿元，同比增长31.7%；实现归母净利润14.6亿元，同比增长10.7%。公司两大证券IT核心业务均实现40%增长，成长动力十足。公司加大人才储备，多种压力下更显管理层强大执行力。在金融改革与金融创新不断加速的背景下，金融IT催化动力强劲。公司年报制定22年25%的收入目标彰显信心。预计公司22-24年实现归母净利润18.3/23.1/28.4亿元，当前市值对应22-24年PE为37/30/24倍。故维持“推荐”评级。