明新旭腾（605068.SH) 实际控制人、部分董事、监事、高管基于对公司长期发展的信心，拟增持公司股份，增持比例不低于公司总股本的0.5%且不超过1%，按2022年3月11日收盘价计算增持金额为1977万元至3953万元。公司积极拓展客户，收入有望迎来拐点。由于牛原皮价格上涨幅度超预期，我们下调公司2021-2023年EPS预测为1.15/1.48/1.94元（原值为1.22/1.81/2.34元），目前股价对应22年16.03倍PE。公司股价调整到位，目前股价相对业绩增速处于较低水平，管理层增持彰显对未来发展信心，公司未来新客户拓展有望持续落地，短期收入增速将迎来拐点，未来国产替代空间较大，维持“买入”评级。
