归母净利润同比+25.6%，拨备覆盖率大幅增长

平安银行发布2021年年报，营收1693.83亿元，同比增长10.3%；归母净利润363.36亿元，同比增长25.6%。资产规模稳健增长，资产质量持续改善，不良贷款率1.02%，拨备覆盖率288.42%。零售转型持续突破，科技赋能降本增效，财富客户109.98万户，同比增长17.7%。投资建议：看好公司零售转型再进新阶、资产质量持续优化，预测2022至2024年盈利分别450.27亿元、529.47亿元、593.20亿元，维持“买入-B”评级。