国防预算稳中有升,军费信息化或迎结构性机会。根据《新时代的中国国防》白皮书,我国军费过去秉承“333”比例,但近几年装备费占比逐年上升到40%水平,主要是由于军改以后武器装备数量迎来补偿性发展,以及武器装备信息化、现代化建设需要。预计未来几年信息化建设的占比费用还将逐年提高,我国2022年用于国防信息化建设的军费或将接近300亿元。国防战略重心由机械化向信息化转移,国防信息化迎来发展机遇。建议重点关注军用嵌入式计算和军工通信赛道。