房地产行业厦门写字楼：供过于求延续

1savills.com.cn/research• 2021 年，厦门GDP 同比增长 8.1%， 至人民币 7,033.9 亿元。同期，第三产业增加值同比增长9.0%，至人民币4,121.9亿元，占全市GDP的58.6%。• 2021年下半年，一个甲级写字楼项目交付入市，为市场带来6.9万平方米的可租赁面积。• 截至年末，厦门甲级写字楼市场总存量同比扩容 8.8%，至约 434.4万平方米。• 受9 月份本地疫情小规模爆发的影响，租赁需求增长有所放缓。下半年，全市半年度净吸纳量因此环比下降 74.3%。• 截至年末，全市空置率继续环比上升 0.3 个百分点、同比上升 1.8 个百分点，至 27.3%。• 业主继续提供租金优惠以期换取更高入驻率。全市平均租金下降至人民币每平方米每月82.5 元，租金指数环比下降 0.9%、同比下降 1.1%。• 2022年，预计有七个甲级写字楼项目入市，合计带来约52.3万平方米新增供应，市场去化料将承压。MARKETINMINUTESSavills Research写字楼厦门 - 2022年2月供过于求延续空置率再度上升，平均租金继续下行。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。中央管理层如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“2021年下半年，尽管厦门经济向 好 发 展 ，但 企 业 对 搬 迁 或 扩 张仍持谨慎态度。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874 carlby.xie@savills.com.cnChristine Jiang 部门负责人厦门+86592 806 4608 Ext 4513christine.jiang@savills.com.cn 策略顾问部Alvin Lau 董事总经理福建+8620 3665 4888 alvin.lau@savills.com.cn 2savills.com.cn/research市场综述2021 年，厦门GDP 同比增长 8.1%， 至人民币 7,033.9 亿元。同期，第三产业增加值同比增长 9.0%，至人民币4,121.9 亿元，占全市GDP的58.6%。服务业和金融业持续增长。截至年末，两行业增加值同比增速分别达9.0%和7.0%。下半年，尽管厦门经济呈积极增长态势，但本地企业对搬迁或扩张仍持谨慎态度。供应 2021年下半年，一个甲级写字楼项目交付入市，为市场带来6. 9万平方米的可租赁面积。截至年末，厦门甲级写字楼市场总存量同比扩容 8.8% ，至约 434.4 万平方米。需求总体而言，年内厦门写字楼市场租赁需求有所回暖，全市年度净吸纳量同比增长19.2%，至18.3万平方米。然而，受9 月 份 本 地 疫 情 小 规 模 爆 发 的 影 响 ，包 括市场问询及项目考察在内的租赁活动大 幅 减 少，租 赁 需 求 增 长 放 缓 。同 时 ，疫情反复为企业经营频添不确定性，多数企业对搬迁或扩张仍持谨慎态度。受此影响，逾半数子市场半年度净吸纳量环比下降，进而导致全市半年度净吸纳量环比下降 74.3%。同时，全市空置率继续环比上升 0.3 个百分点、同比上升 1 . 8 个 百 分 点 ，年 末 录 得 2 7 . 3 % 。尽管如此，仍有部分源自金融，专业服务 、零 售 与 贸 易 等 行 业 的 租 赁 需 求 得 以释放，并于下半年达成数宗租赁成交。例如，大象投资控股在汇金国际中心承租部分办公空间，拓维律师事务所和圣燕滋养品牌管理公司均入驻华润大厦A座。租金市场供过于求，叠加租赁需求持续低迷，多数业主不得不继续提供租金优惠，以吸引或挽留租户。因此，大多数子市场租金指数录得0.2% 至 2.1%的环比降幅，全市平均租金亦随之下降至人民币每平方米每月82.5 元，租金指数环比下降 0.9% 、同比下降 1.1%。市场展望厦门的经济增长前景依然保持乐观。 “十四五”期间，全市GDP年均增长目标设定在7% 至 7.5%。同时，金融、贸易、国际旅游会展等多个产业将继续深化发展。这均将为本地写字楼市场需求增长注入积极信号。2022 年市场预计迎来七个甲级写字楼项目入市，合计带来约52.3万平方米新增供应，市场总存量将随之同比扩容 1 2 . 0 % 。在 供 过 于 求 持 续 的 背 景 下 ，市场去化料将承压且竞争将加剧。因此，全市平均空置率预计上升，同时平均租金将继续下降。图1：厦门甲级写字楼新增供应、净吸纳量及空置率， 2017至202120%24%28%32%0%4%8%12%16%20%24%28%32%061218243036424820172018201920202021 来源 第一太平戴维斯研究部图2：各 子市场空置率，1H/2017至2H/20210%10%20%30%40%50%60%70%1H2H1H2H1H2H1H2H1H2H20172018201920202021---来源 第一太平戴维斯研究部图3：各 子市场 租 金 指 数，1H/2017至2H/202180901001101201301401H2H1H2H1H2H1H2H1H2H201720182019202020211H/2013 = 100---来源 第一太平戴维斯研究部表1：未来新增供应甄选, 2022项目子市场办公建筑面积(约，平方米)夏商大厦湖滨路33,000观音山广场两岸金融中心70,000轻工大厦海沧52,200来源 第一太平戴维斯研究部写字楼