1月自主品牌销量亮眼 新车型发力可期

长安汽车发布最新产销快报，2022年1月，长安汽车合计产量247,484辆，同比增长9.23%；合计销量277,244辆，同比增长10.03%。其中，自主品牌销量226,016辆，同比增长12.59%；自主乘用车销量158,625辆，同比增长3.39%。公司发布“新汽车 新生态”战略蓝图，布局科技新赛道。我们预计公司2021-2023年归母净利润为46.10/56.51/66.44亿元，同比+38.68%/+22.59%/+17.56%，对应EPS为0.60元/0.74/0.87元，对应PE为21/17/15倍。我们维持其“推荐”评级。