航运日报：BDI企稳反弹，大宗散货运价均小幅回升

1 最新运价分析： 干散货运价：昨日BDI和细分船型指标全线飘红。BDI环比增长81点/+6%至1503，较去年同期高14%。好望角型散货船运价指标BCI环比增长54点/+5%至1202点，巴西图巴朗—青岛的铁矿石海运费稳定在20美金/吨以上，西澳-青岛的运价则稍有回落至7美金/吨左右。尽管巴西发货量数据尚无明显改善，但是近期摆位至大西洋地区的好望角型散货船数量增加，巴西暴雨天气结束叠加近期矿价上涨可能会对巴西出货带来一定支撑，这一预期也是推动近期BCI增长的部分原因。巴拿马型散货船运价指标BPI环比上涨116点/+6%至1971点，已经连续上涨四个工作日。近期煤炭运价均有所回升，最新南非Richards Bay至中国青岛的煤炭运价较1月末增长3%，印尼Samarinda至中国广州的煤炭运价则上涨5%。超灵便型散货船运价指标BSI的持续环比改善也与粮食海运费的上涨相呼应，目前巴西Sanots至中国的粮食运价较1月底回升3%，北太平洋和美湾—中国的运费则分别上涨5%和1%。 今日航运新闻： 2022年开年新造船订单大增，中国船厂接单量排名第一：根据克拉克森研究统计，今年1月全球新签订单82艘，合计307万修正总吨，环比增长72%。这也是全球新签订单量自去年9月达到467万修正总吨的高点之后，历经4个月连续下跌后再次增长。分造船国来看，中国承接147万修正总吨的新签订单，市场份额为48%，位居全球首位；韩国承接了138万修正总吨，市场份额为45%，位居第二。从签单船型来看，14万立方米以上大型LNG船和15000TEU以上大型集装箱船成为1月新签订单中的亮点，签单量分别为13艘和16艘。 中国集装箱运输公司中联航运递表港交所拟申请香港H股IPO：近日，中联航运股份有限公司向港交所主板递交上市申请，并计划将IPO所筹款项净额用于订造购买新船舶、发展物流业务、打造数字化能力并建立新的海外基地和网络等。中联航运成立于2005年，主要经营两类航线：亚洲区内近洋及远洋航线（包括亚洲-欧洲、跨太平洋及亚洲-印度次大陆和中东航线），共计33艘集装箱船，总运力为83103TEU（其中自有船舶2艘），在全球班轮公司排名由2020年10月第95名升至目前第22名。 航运日报 BDI企稳反弹，大宗散货运价均小幅回升 2022年2月9日星期三 投资咨询业务资格: 证监许可[2011]1294号 投资咨询部 航运指数组 王克强 投资咨询部负责人 wangkeqiang@htfutures.com 从业资格号：F0286407 投资咨询号：Z0001299 雷悦 研究员 leiyue@htfutures.com 从业资格号：F03092392 分析师承诺： 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 2 投资咨询部 行业研究 航运数据追踪 图 1： 波罗的海干散货指数BDI 季节性趋势 图 2： 好望角型散货船运价BCI 季节性趋势 数据来源：波罗的海交易所、海通期货投资咨询部 数据来源：波罗的海交易所、海通期货投资咨询部 图 3： 巴拿马型散货船运价BPI 季节性趋势 图 4： 超灵便型散货船运价BSI 季节性趋势 数据来源：波罗的海交易所、海通期货投资咨询部 数据来源：波罗的海交易所、海通期货投资咨询部 干散货运价单位2022年 2月 8日较去年同期波罗的海干散货运价指数 BDI指数1503816%14%好望角型散货船运价指数 BCI指数1202545%-17%巴拿马型散货船运价指数 BPI指数19711166%17%超灵便型散货船运价指数 BSI指数1734966%51%油品运价单位2022年 2月 8日较去年同期波罗的海原油运价指数 BDTI指数681-10%38%波罗的海成品油运价指数 BCTI指数592-10%23%集装箱运价（周更）单位2022年 1月 28日较去年同期上海出口集装箱运价指数 SCFI指数5010.36-430%74.8%中国出口集装箱运价指数 CCFI指数3565.3310-1%75.1%波罗的海货运指数 FBX$/FEU9660（2022.02.04）-971%119.6%较上一日较上一日较上一周 9ZiXmU8YbWiYhYaXkX6McMaQsQmMmOsQkPoOnPkPqRnNbRoPrOuOsQsRvPmPyQ 3 投资咨询部 行业研究 图 5： 进口铁矿石海运价格 单位：美金/吨 图 6： 好望角型和巴拿马型散货船期租租金（美金/天） 数据来源：波罗的海交易所、海通期货投资咨询部 数据来源：波罗的海交易所、海通期货投资咨询部 图 7： 远期运费协议FFA收盘价 单位：美金/天 图 8： 中国港口散货船压港情况 单位：百万载重吨 数据来源：Wind、海通期货投资咨询部 数据来源：克拉克森研究、海通期货投资咨询部 图 9： 波罗的海原油运输指数BDTI 季节性趋势 图 10： 波罗的海成品油运输指数BCTI季节性趋势 数据来源：波罗的海交易所、海通期货投资咨询部 数据来源：波罗的海交易所、海通期货投资咨询部 4 投资咨询部 行业研究 图 11： BDTI TD3C TCE 中东--中国青岛 单位：美金/天 图 12： 国际原油价格 单位：美金/桶 数据来源：同花顺、海通期货投资咨询部 数据来源：Wind、海通期货投资咨询部 图 13： 集装箱海运价格 图 14： 集装箱船堵港指数（分地区） 单位：载重吨 数据来源：上海航运交易所、波交所、海通期货投资咨询部 数据来源：克拉克森研究、海通期货投资咨询部 图 15： 洛杉矶港口集装箱船压港情况 图 16： 集装箱船港口挂靠量 单位：船舶艘数 数据来源：洛杉矶港口管理局，海通期货投资咨询部 数据来源：克拉克森研究、海通期货投资咨询部 5 投资咨询部 行业研究 法律声明： 。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因本报告中的任何内容所引致任何损失负任何责任。 本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。在不同时期，本公司可能发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 市场有风险，投资须谨慎。本报告所载的信息、材料及结论仅供特定客户作参考，不构成投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。请务必注意，据本报告作出的任何投资决策均与本公司、本公司员工无关。 郑重声明： 本报告版权归本公司所有。未经本公司书面授权或协议约定，除法律规定的情况外，任何人不得对本报告的任何内容进行发布、复制、编辑、改编、转载、播放、展示或以其他任何方式非法使用本报告的部分或全部内容，否则均构成对本公司合法权利的侵害，本公司有权依法追究其法律责任。如欲引用或转载本文内容，务必联络海通期货投资咨询部并获得许可，并须注明出处为海通期货投资咨询部，且不得对本文进行有悖原意的引用和删改。