安信证券发布研报称，长川科技发布2021年年度业绩预增公告，预计2021年年度实现归母净利润为1.8亿元至2.3亿元，同比增长112.12至171.04%；预计扣非归母净利润为1.56亿元至2.06亿元，同比增长254.43%至368.03%。公司发布发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，拟通过发行股份向天堂硅谷杭实、Lee Heng Lee及井冈山乐橙购买其合计持有的长奕科技97.6687%股权，本次交易完成后，上市公司将持有长奕科技100%股权。公司发布限制性股票激励计划草案，本激励计划拟向激励对象授予的限制性股票总量为520.00万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额60,432.87万股的0.86%，其中首次授予限制性股票420.00万股，预留100.00万股。另外，本次限制性股票的授予价格为每股25.17元。公司拟低估值收购长奕科技，分选机品类进一步丰富。公司是本土领先的半导体测试设备供应商，产品线齐全，覆盖测试机、分选机、探针台，并通过收购STI成功进入SoC测试领域。预计公司2021-2023年归母净利润分别为1.85/2.65/3.58亿元，对应EPS分别为0.47/0.67/0.89元，当前股价对应PE分别为49/34/26倍，维持“买入-A”评级，6个月目标价64.68元。
