华正转债：研发支撑的多元化材料平台企业

华正转债：研发支撑的多元化材料平台企业

华正转债是华正新材发行的可转债，发行规模为5.7亿元，主要用于建设智慧城市感知系统和覆铜板富山工业园制造基地项目。债底估值为91.51元，YTM为2.01%。转股期为2022年7月28日至2028年1月23日，初始转股价为39.09元/股，转股溢价率为4.91%。华正转债的总股本稀释率为9.31%，有条件赎回条款为“15/30、85%”，有条件回售条款为“30、70%”。综合可比标的，华正转债上市首日价格预计在109.10~119.78元之间，建议积极申购。