公司点评报告：营收增速改善，拨备水平提升-220114

平安银行发布了2021年度业绩快报，营收增速扩大，净利增速受拨备多提影响有所收窄。信贷稳健高增，结构优化。资产质量夯实，拨备覆盖率大幅回升。平安银行背靠中国平安，持续受益集团“金融+生态”战略，综合金融优势突出。我们维持“推荐”评级，2022-2023年BVPS 18.72/21.04元，对应2022-2023年PB 0.91X/0.81X。