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该研报关注化工行业的几个子行业,包括风电材料、酸酐固化剂和灌浆料。研报指出,随着双碳政策的推动,风电行业正在经历产业升级,这将带动叶片材料的革新和海风产业的发展。研报建议关注风电产业升级过程中,叶片材料革新以及海风加速崛起带来的投资机会。研报还指出,随着风力发电机功率增大,全球风机大型化的趋势日益明显,对材料轻质、高强、高刚、耐疲劳等特性需求也越来越明确,而碳纤维恰好具备这些特性。研报认为,大丝束碳纤维有望在风电叶片领域具备广阔的发展前景。此外,研报还关注酸酐固化剂和灌浆料在风电叶片制造中的应用。研报认为,随着海上风电的发展,灌浆料的需求将大幅增长,国产替代势在必行。