计算机行业周报：再次强调中电科引领计算机行业国企改革机遇

市场回顾 上周沪深300指数下跌2.39%，中小板指数下跌3.47%，创业板指数下跌5.42%，计算机（中信）板块下跌3.63%。板块个股涨幅前五名分别为：雄帝科技，御银股份，神思电子，丝路视觉，海量数据；跌幅前五名分别为：卫士通，久远银海，航天长峰，鸿泉物联，安恒信息。 行业要闻 中汽协：12月难像往年出现翘尾效应，预计2021年汽车销量约2580万辆电动汽车传导充电连接装置国家标准正式启动修订 主流手机厂商跑步入场，折叠屏产业链爆发在即高通宣布与微软合作扩展并加速AR发展公司动态 佳发教育：公司2021年累计取得软件著作权68项和专利9项南威软件：公司2021第四季度取得9项发明专利证书 浩云科技：公司收到辛集市政府集中采购中心发来的《中标通知书》，中标金额1015.95万元 数字政通：公司正式发布新品“棋骥”无人驾驶智联网格车本周观点 值得关注的是，国企改革的三年行动已进入收官阶段，并且更加强调了对于资本市场的重视。计算机行业“以人为本”与相对轻资产的特点决定了在国企改革红利中将享有较高的向上弹性。中国电科与中国电子的历史背景和战略定位决定了其计算机行业“国家队”的重大使命，在政策驱动下有望迎来深化改革的巨大红利，建议关注两大集团旗下海康威视、电科数字、卫士通、太极股份、中国长城、中国软件等上市公司以及国资委旗下浪潮信息、紫光股份等龙头企业。 风险提示：国产化、智能化与云化落地进度不及预期。 重点公司盈利预测、估值与评级 1本周观点 电科数字1月6日晚发布公告，公司实控人中国电子科技集团有限公司已收到批复通知，国务院国资委已原则同意公司拟发行股份购买上海柏飞电子科技有限公司（下称“柏飞电子”）100%股权资产重组的总体方案，成为我们持续强调中电科引领的计算机行业国企改革标志性事件。 国企改革三年行动已进入收官阶段，值得关注此轮国企改革强调对于资本市场的高度重视。 自从2020年6月《国企改革三年行动方案（2020—2022年）》通过中央全面深化改革委员会审议，就已经标志着国企改革将在国企混改、重组整合、国资监管体制改革等方面进入新阶段国资委明确提出将按照“可衡量、可考核、可检验、要办事的”要求，目标在2022年全面完成三年行动任务，今年将是国企改革三年行动方案的收官之年。 值得关注的是，2021年国资委已经下发《关于做好央企控股上市公司2021年投资者沟通工作有关事项的通知》（以下简称《通知》），意在补足管理市场价值主观能动性不足、对投资者关系管理重视不够等问题。针对上述问题，《通知》明确指出：1.央企集团寻找对标、分析短板、结合实际，形成专案；2.指导旗下控股上市公司高质量召开2020年业绩说明会，消除信息不对称，稳定市场预期；3.同时鼓励通过多平台、多方式、多渠道积极主动开展投资者沟通工作，增强市场认同。原则上，上市公司董事长、总经理亲自参会。除此之外，《通知》中另提到具备条件的公司，可考虑将2021年投资者沟通相关工作实施情况以适当形式纳入内部考核。 计算机行业以中电科为代表新一轮国企改革已经开始全力推进。在2021年的6月，国资委官网发布，经报国务院批准，中国普天信息产业集团有限公司整体并入中国电子科技集团有限公司，成为其全资子企业。此外，中电科旗下重要上市公司电科数字近期注入优质资产柏飞电子、推出大力度股权激励、变更公司全称为中电科数字技术股份有限公司等系列动作都标志新一轮国企改革下公司正在发生飞跃性的深刻“质变”。中电科旗下另一家计算机行业上市公司太极股份2021年12月14日公司发布公告，拟将可转换公司债券募集资金投资项目“太极工业互联网服务平台建设项目”的部分募集资金变更用于收购国产数据库领军企业北京人大金仓信息技术股份有限公司少数股东股权并对其进行增资，上述交易完成后，太极股份将持有人大金仓51%股，实现绝对控股人大金仓。太极股份同时与电科太极签订了《股份转让协议》，拟收购其持有的普华软件6436.04万股股份，交易完成后将持有普华软件20%股权，优质资产的注入再一次验证了中电科集团整体在新一轮国企改革下的重要战略变化。我们梳理了中电科旗下计算机行业三家上市公司的相关资产情况: 表1：中电科旗下计算机重点公司股东、相关资产主营业务 投资建议：国企改革三年行动已进入收官阶段，值得关注此轮国企改革强调对于资本市场的高度重视。计算机行业“以人为本”与相对轻资产的特点决定了在国企改革红利中将享有较高的向上弹性。中国电科与中国电子的历史背景和战略定位决定了其计算机行业“国家队”的重大使命，在政策驱动下有望迎来深化改革的巨大红利，建议关注两大集团旗下海康威视、电科数字、卫士通、太极股份、中国长城、中国软件等上市公司以及国资委旗下浪潮信息、紫光股份等龙头企业。 风险提示：政策落地不及预期；国企改革进度不及预期。 2下周投资提示 表2:下周重要会议 3行业新闻 2022年新能源国补退坡30%，部分新能源车企宣布涨价 36氪1月3日消息，工信部日前发布了新能源国补退坡30%的通知，对此，特斯拉分别上调了Model 3和ModelY两款车型的后轮驱动版售价1万元和2.1万元。且特斯拉中国已经确认，涨价与新能源汽车补贴退坡有关。大众官方公布了旗下车型在2022年1月1日起进行涨价的信息：ID.6 CROZZ和ID.4 CROZZ两款纯电车型，将整体涨5400元。此外，广汽埃安的销售人员也在去年12月表示，2022年1月1月起，埃安LX将涨价4000元，起售价达到23万。 哪吒汽车和飞凡汽车也都曾表示将在1月1日之后调整价格。 中汽协：12月难像往年出现翘尾效应，预计2021年汽车销量约2580万辆 36氪1月4日消息，中汽协近日发布的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”VIA显示，2021年12月汽车经销商库存预警指数为56.1%，同比下降4.6个百分点，环比上升0.7个百分点，库存预警指数位于荣枯线之上。疫情防控加严，消费者进店购车减少，对于销量有一定影响。12月很难像往年出现翘尾效应。预计2021年汽车销量约2580万辆，与2020年基本持平，乘用车销量约2100万辆，与去年2000万辆相比，仅有不到5%的微幅增长。 CINNOResearch：11月中国智能手机SoC联发科再次超越高通排名第一 36氪1月6日消息，据CINNOResearch月度数据显示，11月在手机SoC方面，联发科再度超越高通，以860万颗的智能手机芯片销量蝉联11月榜首，高通以840万颗的当月销量紧随其后，苹果A系列芯片依靠iPhone13的强劲动能，占据第三。 中汽协：2021年1-11月中国新能源汽车出口排名前十位国家累计出口新能源汽车38.8万 辆 36氪1月6日消息，据中国汽车工业协会整理的海关汽车商品出口数据显示，2021年1-11月，中国新能源汽车出口排名前十位国家依次是比利时、孟加拉国、英国、印度、泰国、德国、斯洛文尼亚、法国、澳大利亚和挪威。2021年1-11月，上述十国累计出口新能源汽车38.8万辆，占新能源汽车出口总量的78%。 电动汽车传导充电连接装置国家标准正式启动修订 36氪1月7日消息，据工业和信息化部1月7日消息，2021年12月31日，国家标准化管理委员会正式下达工业和信息化部提出、全国汽车标准化技术委员会归口的《电动汽车传导充电用连接装置第1部分：通用要求》推荐性国家标准修订计划。电动汽车传导充电连接装置是保障电动汽车和充电设施互联互通的基础部件。本次标准修订将在我国现行直流充电接口技术方案基础上，进一步提高充电电流电压，优化完善控制导引电路、通信协议，拓展敏捷控制等功能。 主流手机厂商跑步入场，折叠屏产业链爆发在即 36氪1月7日消息，近期，主流手机厂商携新产品相继登场，折叠屏产业俨然到了爆发前夜。与此同时，产业链也一派繁忙，有关核心配件产线扩建及投产的消息不断传来。调研时发现，伴随着折叠屏手机在硬件供应、创新交互、应用生态等方面逐步走向成熟，市场各方对折叠屏手机在2022年放量表示乐观。中信证券预计，折叠屏手机出货量5年内年复合增长率将超过90%，到2025年有望超6500万台。 海信即将发布国内首颗自研8K画质芯片 36氪1月7日消息，海信即将在本月11日发布新款“海信信芯”芯片，据称该芯片是中国首颗全自研8K AI画质芯片。在此前的CES 2022上，海信推出了全球首个8K激光显示技术方案、全球首台120英寸激光电视新品，在激光显示领域首次实现对BT.2020色域范围100%完整覆盖。 苹果最早在今年6月完成自研芯片过渡 36氪1月3日消息，彭博科技记者马克·古尔曼（Mark Gurman）称，今年推出的一部分iPhone 14机型将采用打孔式屏幕设计，“刘海屏”可能被移除，Face ID系统移至显示屏下方。 古尔曼称，苹果正计划推出一款重新设计的MacBook Air，采用新的M2芯片，将比M1芯片"略快"。他预计M2芯片将像M1芯片一样有一个8核CPU，配备9核或10核GPU。 三星、SK集团扩大系统芯片投资 36氪1月4日消息，韩国三星电子和SK集团正扩大对系统芯片领域的投资，前者建厂进度超前消息频传，后者收购合作消息不断。三星平泽三厂（P3）计划2023年下半年竣工，料成为全球最大的半导体工厂，生产存储器芯片和系统芯片，不过目前盛传P3厂将提前至2022年投产。 丰田或将于2025年推出汽车软件平台 36氪1月4日消息，据报道，日本汽车制造商丰田汽车公司计划在2025年前推出自己的操作系统Arene，并计划将来向斯巴鲁等子公司提供这一系统，该系统将能够处理自动驾驶等高级操作。丰田正在考虑一种授权模式，让其他电动或无人驾驶汽车制造商和公司也能使用Arene。 英伟达向艺术家创作者提供免费元宇宙软件 36氪1月5日消息，英伟达日前开发出创建元宇宙虚拟世界的软件Omniverse，免费向艺术家、创作者提供软件。此外，英伟达还与几个平台签署技术协议，让艺术家可以在平台上出售自己创作的3D内容。 高通宣布与微软合作扩展并加速AR发展 36氪1月6日消息，据高通消息，1月4日，高通技术公司在2022年国际消费电子展（CES）上宣布与微软合作，扩展并加速AR在消费级和企业级市场的应用。双方对元宇宙的发展充满信心，高通技术公司正与微软在多项计划中展开合作，共同推动生态系统发展，包括开发定制化AR芯片以打造新一代高能效、轻量化AR眼镜，从而提供丰富的沉浸式体验；并计划集成Microsoft Mesh应用和骁龙Spaces XR开发者平台等软件。 4公司新闻 紫晶存储：1月3日消息，公司股东东证汉德及一致行动人东证夏德拟减持股份不超过3,807,630股，即不超过公司总股本的2.00%。 荣联科技：1月3日消息，公司收到第二笔全资子公司车网互联股权转让款20,048,421.24元；公司收到车网互联首笔财务资助还款500万元；公司已累计收到乙方对企商在线支付的回购款1,400万元人民币。 *ST索菱：1月3日消息，法院裁定确认公司重整计划执行完毕。 广联达：1月3日消息，公司本次实际行权的股票期权数量为47.24万份，行权价格为每股55.14元。 银江技术：1月4日消息，公司2021年股票期权激励计划首次授予登记完成。 运达科技：1月4日消息，公司2019年限制性股票激励计划第二期解除限售条件成就。 华鹏飞：1月4日消息，公司与愿景明德签订战略合作框架协议。 信雅达：1月4日消息，公司投资合伙企业顺芯已完成工商登记。 浙大网新：1月4日消息，公司已累计回购股份23,509,223股，占公司总股本的2.29%，已支付的总金额为150,587,109.03元。 久远银海：1月4日消息，公司控股子公司银海鼎峰已完成增资扩股工商变更并取得营业执照。 辉煌科技：1月4日消息，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份数量为23,851,683股，占公司总股本的6.12%，