主动主题基金筛选2021Q4 ：寻找稳定的行业投资工具

本报告主要对主动主题基金进行了筛选和分类，总共筛选出89只覆盖24个主题或行业，有稳定获得alpha能力的基金。选取公募基金中投资范围和行业有所限定的449只主动主题基金进行分析，基于投资范围的宽窄和投资主题不同分为两大类宽基与窄基以及24个主题，并为不同主题指定业绩比较基准。选取对基准的alpha、sharpe比率、波动率、最大回撤等指标，对主动主题基金的业绩表现进行量化评价。基于多期滚动alpha和sharpe比率的评价表现，叠加基金公司及基金经理筛选后，我们选出符合条件的基金89只。