重大事项点评：与SK战略合作，加速全球化布局

华创证券发布当升科技（300073）重大事项点评，公司与SK签订战略合作协议，双方同意SK投资当升科技欧洲新材料产业基地，并在韩国设立合资公司，合作发展正极材料业务。同时，双方同意未来将在磷酸铁锂业务上展开合作。公司携手SK将加速公司的全球化布局，预计公司正极出货将持续增长。此外，SK是海外上升势头迅猛的锂电池头部企业，有望享受美国市场腾飞的红利。公司规划产能加速落地，单吨净利保持高位。此外，公司引入芬兰矿业集团和SK，下游一体化合作将大展宏图。公司是全球正极龙头企业，高镍正极材料产能持续释放有望持续带动公司高速发展。公司预计2021-2023年归母净利润为9.9/13.3/18.3亿元，对应EPS分别为2.19/2.94/4.03元，对应PE 49/36/26倍。公司是全球正极龙头企业，高镍正极材料产能持续释放有望持续带动公司高速发展，参考可比公司我们给予公司2023年30x PE，对应目标价121元，维持“强推”评级。