风电主轴龙头，受益行业估值重构

金雷股份（300443.SZ）是风电主轴龙头，受益于风电行业快速发展和行业估值体系重构，公司市占率逐步提高。我们预计2021~2023年公司归母净利润分别为5.5、6.29、7.24亿元，同比+5.3%、+14.3%和+15.2%。首次覆盖，我们给予“买入”评级。