拟投资设立子公司，进军IGBT等新型功率器件

捷捷微电（300623.SZ）发布公告，拟与无锡芯路科技合伙企业（有限合伙）、天津环鑫科技发展有限公司共同出资2000万元设立江苏易矽科技有限公司。其中，无锡芯路和天津环鑫分别出资400及700万元；公司拟出资900万元，持有江苏易矽45%股权，实现对江苏易矽的控股。公司拟通过江苏易矽投资经营 IGBT 等新型功率器件产业化项目，打造新的业绩增长点。我们维持盈利预测，预计公司2021-2023年归母净利润为5.18/6.87/8.75亿元，对应EPS为0.70/0.93/1.19元，当前股价对应PE为44.9/33.8/26.6倍，维持“买入”评级。