韦尔股份发布三季报,前三季度实现营收183.14亿元,yoy+31.1%,归母净利润35.18亿元,yoy+103.8%;单三季度实现营收58.66亿元,yoy -1.0%,qoq -5.9%,Q3归母净利润12.75亿元,yoy+73.11%,qoq+6.0%。公司作为平台型生态公司在供应链、产品矩阵、客户的优势,接下来随着高阶产品陆续发布放量,有望看到更多新产品、技术的实现及转换。我们预计公司2021-2023年实现归母净利润45.4/60.5/80.1亿元,对应PE为51.7x/38.8x/29.3x,维持“买入”评级。
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