根据报告正文,阳光电源公司是光伏逆变器龙头,近年来在储能、风电变流器等领域也有所发展。2021年三季报显示,公司营收和净利润均有较快增长,逆变器和储能产品的出货量也大幅增长。同时,公司还面临物料紧缺的问题,但通过强化物料保障,公司的出货能力得到了保证。预计公司未来将继续保持主业的长期发展,同时也在积极布局海外市场。在盈利预测方面,公司预计2021年归母净利润为28.25-39.27亿元,对应PE为86X-62X。综合来看,公司具有较高的投资价值,维持“推荐”评级。