单三季度营收快速增长，业务景气度依旧高企

恒生电子发布2021年三季报，营收和归母净利润均实现增长，扣非归母净利润增速低于归母净利润增速。单季度营收增长较快，扣非归母增长稳健。存货和合同负债高企，反映业务景气度。持续看好公司的竞争力和成长空间，维持“买入”评级。预计2021-2023年归母净利润14.90/17.70/20.83亿元，同比增速12.8%/18.8%/17.6%；摊薄EPS为1.02/1.21/1.43元，当前股价对应PE为59.5/50.1/42.6倍。