短期波动影响业绩，常温业务打开增量空间

妙可蓝多（600882）发布2021年三季报，营收同比增长67.58%，净利润同比增长171.27%。由于部分地区限电限产导致产能不足，Q3单季度营收增速放缓。但长期来看，常温奶酪棒打开营收增量空间，背靠蒙牛实现优势互补。预计公司2021-2023年盈利预测，EPS分别为0.59/1.24/1.92元；对应当前股价的PE为84/40/26倍。维持“买入”评级。