兴瑞科技是一家专注于汽车电子业务的公司,其2021年Q3业绩边际改善,预计2021-2023年归母净利润为1.32/2.12/2.91亿元。公司战略重点聚焦汽车电子,积极配合大客户开拓新能源汽车三电领域产品及高压连接器产品,给公司中长期增长提供充足动能。此外,随着海外疫情恢复,公司印尼和越南工厂生产逐步进入正轨;“缺芯”状况逐步得到缓解,家庭智能终端订单的生产交货在2021Q3逐步通畅。公司营业收入及扣非利润环比实现边际改善,看好公司未来发展,对公司维持“买入”评级。