短期业绩扰动明显，不改长期成长逻辑

中望软件发布了2021年三季报，公司今年前三季度实现营业收入3.56亿元，同比增长34.33%，实现归母净利润0.98亿元，同比增长44.74%。单三季度收入可能为阶段性增速低点，强研发和销售渠道拓展拉低当期利润。成长驱动力：国产替代带来短期弹性，CAx一体化驱动中期成长，长期看SaaS云端转型。维持“买入”评级。