科沃斯发布扫拖新旗舰地宝X1系列,竞争优势明显,维持“买入”评级。地宝X1产品力较强,核心看点包括:基站功能全面,全能基站具有自清洁+自集尘+自动补水+银离子除菌+热风烘干的5合1功能;智能导航避障,不同于地宝N9+采用的视觉导航,地宝X1采用激光导航;扫拖能力较强,地宝X1采用OZMO Turbo 2.0系统双圆盘旋转加压擦地,并具有5000Pa的大吸力;人机交互更便捷,地宝X1搭载有公司自研的全新AI语音助手YIKO;设计兼具美感,地宝X1外观由国际设计机构JACOB JENSEN DESIGN打造,采用北欧极简设计。公司科沃斯品牌扫地机8月销售情况良好,新品上市有望进一步拉动增长。公司发布扫拖新旗舰地宝X1系列,具备完善的产品研发、营销体系,持续推出高端新品系列,有望进一步改善产品结构,拉动公司收入放量和业绩高增。我们维持盈利预测,预计公司2021-2023年归母净利润20.9/28.7/37.2亿元,对应EPS为3.6/5.0/6.5元,当前股价对应PE为39.7/28.8/22.2倍,维持“买入”评级。