石头发布P10SPro扫拖机器人，多家公司披露2023年年度权益分派实施公告

行业研 究家电 2024年06月15日 行业周报 看好/维持 家电 石头发布P10SPro扫拖机器人，多家公司披露2023年年度权益分派实施公告 走势比较 报告摘要 24/4/2 20% 12% 23/6/15 23/8/27 太4% 平(4%) 洋(12%) 证(20%) 券股 份 23/11/8 24/1/20 24/6/14 家电沪深300 子行业评级 市场行情回顾：1）指数方面，本周家电板块小幅增长0.11%，2024年初至今家电板块涨幅为14.52%，在申万一级行业中涨幅排名第二。2）个股方面，TCL电子、海信家电、长虹美菱2024年初以来累计涨幅位居前三，其中TCL电子年涨幅为154.51%。3）资金方面，北向资金净流出218.73亿元，上周净流入53.05亿元；南向资金净 流入245.52亿元，较上周净流入减少2.28亿元。 有白色家电Ⅱ无评级 限黑色家电Ⅱ无评级 公小家电Ⅱ无评级 楼市数据跟踪：2024年5月，国内30大中城市商品房成交面积 和成交套数分别为863.76万平方米（-35.72%）和8.56万套（-35.77%），同比有所回落；2024年初商品房成交面积和成交套数整体 照明电工及 司其他 无评级 需求有待提振。我们认为，未来伴随消费信心的提振和前期调控方案 证厨房电器Ⅱ无评级 券相关研究报告 研 报 究<<光峰收到赛力斯问界新车型定点，石头发布H5无线手持吸尘器新品>>- -2024-06-03 告<<问界M9累计大定破8万辆利好光 峰，极米、碧云泉等相继推新>>--2024-05-21 <<漫步者AI耳机算法完成备案，奥马电器正式更名“TCL智家”>>--2024-05-14 证券分析师：孟昕 E-MAIL：mengxin@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524020001 研究助理：赵梦菲 E-MAIL：zhaomf@tpyzq.com 一般证券业务登记编号：S1190124030006 研究助理：金桐羽 E-MAIL：jinty@tpyzq.com 一般证券业务登记编号：S1190124030010 的落地，地产板块有望恢复增长，或将利好空调、冰箱、洗衣机、彩电等大家电板块的发展。 原材料价格跟踪：塑料、LME铜、LME铝、面板价格均实现同比上涨，钢铁价格同比下降。本周钢铁/塑料/铜/铝价格分别同比-7.00/+9.29/+14.11/+12.07%，周度环比分别-0.28/-0.09/-1.93/- 4.38%，2024年累计同比分别-10.15/+6.41/+14.11/+12.07%。 热点新闻回顾：1）公司公告：天际股份全资子公司复产，石头发布P10SPro扫拖机器人。2）热点新闻：松下出售商用投影业务，石头发布P10SPro扫拖机器人。 风险提示：宏观经济增速放缓导致市场需求下降、海运运力紧张、汇率波动、研发成果不及预期等。 目录 一、市场行情回顾：TCL电子2024至今涨幅领跑家电板块，塑料/铜/铝价格小幅回升4 (一)板块数据跟踪4 (二)地产数据跟踪6 (三)原材料价格跟踪8 二、要闻回顾：天际股份全资子公司复产，石头发布P10SPro扫拖机器人11 (一)公司公告：科沃斯、大元泵业等发布2023年年度权益分派实施公告，天际股份全资子公司复产 ...................................................................................11 (二)热点新闻：松下出售商用投影业务，石头发布P10SPro扫拖机器人14 三、投资建议16 四、风险提示17 图表目录 图表1： 本周（2024年6月11日-2024年6月14日）家电板块小幅上涨0.11%................ 4 图表2： 2024年初至今家电板块在申万一级行业中涨幅排名第二............................. 5 图表3： 2024年初至今家电板块个股涨幅................................................. 5 图表4： 2024年初至今家电板块个股跌幅................................................. 5 图表5： 本周（2024/6/11-6/14）北向资金较大幅流出，南向资金净流入减少................. 6 图表6： 2024M5国内30大中城市商品房成交面积863.76万平方米（-35.72%）................ 7 图表7： 2024M5国内30大中城市商品房成交套数8.56万套（-35.77%）...................... 7 图表8： 钢铁价格同比-7.00%，环比有所下行............................................. 8 图表9： 塑料价格持续上行（同比+9.29%，周度环比-0.09%）............................... 9 图表10： 铜价持续走高（同比+14.11%）................................................. 9 图表11：铝价实现同比较大幅上涨（同比+12.07%）10 图表12：2024M632/43/50/55/65英寸液晶电视面板价格实现同比稳健增长10 图表13：2024年6月5日，石头科技发布新品P10SPro扫拖机器人15 一、市场行情回顾：TCL电子2024至今涨幅领跑家电板块，塑料/铜/铝价格小幅回升 (一)板块数据跟踪 本周家电板块小幅上涨0.11%，TCL电子、海信家电、长虹美菱2024年累计涨幅居前。1）指数方面，本周（2024年6月11日-2024年6月14日）家电板块小幅上涨0.11%，表现强于深证成指（-0.04%），上证指数（-0.61%）、沪深300（-0.91%）；2024年初至今家电板块涨幅为14.52%，在申万一级行业中涨幅排名第二。2）个股方面，TCL电子、海信家电、长虹美菱2024年初以来累计涨幅位居前三，其中TCL电子年涨幅达154.51%；高斯贝尔、深康佳A、创维数字2024年初以来累计跌幅较大。 图表1：本周（2024年6月11日-2024年6月14日）家电板块小幅上涨0.11% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 上证指数深证成指沪深300家用电器 资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院（数据截至2024年6月14日） 图表2：2024年初至今家电板块在申万一级行业中涨幅排名第二 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院（数据截至2024年6月14日） 图表3：2024年初至今家电板块个股涨幅图表4：2024年初至今家电板块个股跌幅 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% -45% 资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院 北向资金净流出大幅增加，南向资金净流入减少。本周（2024年6月11日-2024年6月14 日）北向资金净流出218.73亿元，上周净流入53.05亿元；南向资金净流入245.52亿元，较上 周减少2.28亿元。 图表5：本周（2024/6/11-6/14）北向资金较大幅流出，南向资金净流入减少 45035025015050-50-150-250 北向交易 南向交易 资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院（数据截至2024年6月14日） (二)地产数据跟踪 2024年5月商品房成交面积和套数同比回落，整体楼市销售持续承压。2024年5月，国内 30大中城市商品房成交面积和成交套数分别为863.76万平方米（-35.72%）和8.56万套（-35.77%），同比持续回落；2024年初商品房成交面积和成交套数整体需求仍有待提振。我们认为，未来伴随消费信心的提振和前期调控方案的落地，地产板块有望恢复增长，或将利好空调、冰箱、洗衣机、彩电等大家电板块的发展。 图表6：2024M5国内30大中城市商品房成交面积863.76万平方米（-35.72%） 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 2016-05 2016-08 2016-11 2017-02 2017-05 2017-08 2017-11 2018-02 2018-05 2018-08 2018-11 2019-02 2019-05 2019-08 2019-11 2020-02 2020-05 2020-08 2020-11 2021-02 2021-05 2021-08 2021-11 2022-02 2022-05 2022-08 2022-11 2023-02 2023-05 2023-08 2023-11 2024-02 2024-05 -100 30大中城市:商品房成交面积:当月值30大中城市:商品房成交面积:当月同比 资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院（数据截至2024年5月31日） 图表7：2024M5国内30大中城市商品房成交套数8.56万套（-35.77%） 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 2016-05 2016-08 2016-11 2017-02 2017-05 2017-08 2017-11 2018-02 2018-05 2018-08 2018-11 2019-02 2019-05 2019-08 2019-11 2020-02 2020-05 2020-08 2020-11 2021-02 2021-05 2021-08 2021-11 2022-02 2022-05 2022-08 2022-11 2023-02 2023-05 2023-08 2023-11 2024-02 2024-05 -100 30大中城市:商品房成交套数:当月值30大中城市:商品房成交套数:当月同比 资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院（数据截至2024年5月31日） (三)原材料价格跟踪 本周（2024年6月11日-2024年6月14日）塑料、LME铜、LME铝、面板价格均实现同比上 涨。截至2024年6月7日，国际钢铁价格指数为212.50，同比-7.00%，周度环比-0.28%。截至 2024年6月14日，中国塑料城价格指数为888.36，同比+9.29%，周度环比-0.09%；截至2024年 6月14日，LME铜、LME铝现货价分别为9650、2465.5美元/吨，同比分别+14.11/+12.07%，周度环比分别-1.93/-4.38%。塑料、LME铝、LME铜价格均同比上涨，钢铁价格有所下降。2024年至今，钢铁/塑料/铜/铝价格分别累计-10.15/+6.41/+13.85/+5.57%。2024年6月，32/43/50/55/65英寸液晶电视面板价格上涨，分别同比+8.11/+4.84/+6.80/+10.57/10.30%。 图表8：钢铁价格同比-7.00%，环比有所下行 250 200 150 100 50 0 国际钢铁价格指数(CRU):全球 资料来源：同花顺iFinD，太平洋证券研究院（数据截至2024年6月7日） 图表9：塑料价格