金秋九月,高景气成长仍是重点配置方向。8月非农就业新增23.5万人,不及预期,美元下行,黄金拉升,表明市场开始交易美联储推迟TAPER。企业中报显示中小市值盈利弹性更高,高端制造持续高景气。电气设备、机械设备、国防军工两年复合盈利增速分别达到30.02%、26.91%、15.26%。资本市场改革再进一步,“专精特新”中小企业迎机遇。9月A股投资建议:金秋九月,高景气成长仍是重点配置方向。建议关注:“新能源产业链(电气设备、有色、化工等)、半导体、军工”等。