2021年中报点评：三元前驱体和四钴市占率维持第一，产能快速释放

华创证券对中伟股份（300919）2021年中报进行点评，认为公司三元前驱体和四钴市占率位于行业第一，产能持续释放，预计到2021年底将达到20万吨，23年底将达到50万吨。同时，公司深度绑定LG，持续布局上游镍资源补短板，未来有望增厚业绩。预计公司2021-2023归母净利润分别为10.8/16.8/24.5亿元，对应EPS分别为1.89/2.94/4.29元，对应PE分别为76/49/34倍。公司为全球三元前驱体龙头，全球市占率逐年提升，并且客户方面深度绑定LG，未来随着上游资源布局落地，公司毛利率有望持续提升，给予公司2022年60倍PE，对应目标价176.4元，维持“强推”评级。