根据报告,金字火腿(002515.SZ)计划通过定增方式扩大产能和改善渠道布局,以增强其核心竞争力。预计2021-2023年公司归母净利润分别为1.1(-1.3)、1.6(-2.3)、2.3亿元,EPS为0.11、0.16、0.23元。然而,由于猪价下降超预期,公司下调了2021-2022年盈利预测,并新增2023年盈利预测。目前,公司股价对应PE为49.0、33.0、23.0倍。随着产能释放、渠道布局完善、消费场景多元化,公司仍处于快速发展期,维持“增持”评级。