21H1业绩符合预期，湿法龙头强者恒强

恩捷股份（002812.SZ）发布2021年半年度报告，营收33.94亿，同比增长135.58%；归母净利润10.5亿，同比增长226.76%。其中，膜类产品业务营收29.25亿，同比增长184.45%；单Q2毛利率为46.42%，同比+11.13pct，盈利能力提升明显。预计2021-2023年公司营收81.26、130.44、187.99亿，归母净利润分别24.84、44.33、67.77亿，对应EPS分别2.80、5.00、7.64，维持买入评级。