广州酒家（603043）21H1实现营业总收入12.32亿元，同比增长30.63%；归母净利润3747万元，同比增长228.89%。食品板块月饼系列、速冻食品和其他食品分别实现收入0.29/1.91/2.04亿元，分别同比增长204.4%/-1.4%/+62.3%。毛利率有所下滑，费用率继续优化。我们维持公司21-23年盈利预测，预计公司2021-2023年归母净利润为5.60/7.08/8.14亿元,同比增长21%/26%/15%，对应 EPS为0.99/1.25/1.44元/股，维持“买入”评级。
