根据报告正文，公司2021年上半年实现营业收入5.12亿元，同比增长176.57%；实现归母净利润2.04亿元，同比增长177.48%；实现扣非后归母净利润1.89亿元，同比增长207.89%。公司产能加速释放，预计上半年出货500吨以上。公司是碳碳复合材料热场龙头，充分受益需求增长及碳碳材料热场渗透率提升。此外，公司拟投资1.5亿元设立全资子公司湖南金博氢能科技有限公司，专注氢能源相关技术、燃料电池相关技术、气体存储分离及纯净设备相关技术领域。公司凭借资源优势和产业链优势，前瞻布局氢能领域，有望未来拓展碳基复合材料应用，实现平台化材料公司的发展布局。公司业绩高增，上调盈利预测，预计公司2021-2023年归母净利润分别为4.12、6.3、7.59亿元，同比增长144.1%、53.2%、20.4%，当前股价对应2021-2023年PE分别为70、46、38倍，参考当前CS光伏产业59倍PE-TTM估值，公司估值较低，维持“推荐”评级。
