收入高增长，费用管控初显成效

本报告是关于移远通信的研报总结。报告指出，移远通信的收入和净利润在2021年上半年持续增长，但毛利率有所下降，主要是由于上游原材料的短缺和涨价。公司正在控制费用并扩大产能。预计2021-2023年公司的营收分别为88.84亿元、120.82亿元和152.23亿元，净利润分别为3.55亿元、5.74亿元和8.83亿元。建议投资者关注公司的产品迭代速度和解决方案能力，以及其在车载产品和运营商认证方面的优势。综合考虑，给予公司2022年41.68倍的市盈率估值。