水泥价格持续上涨,关注龙头水泥公司。西部证券认为,今年上半年受地产去杠杆,及基建发债不及预期影响,水泥行业市场表现较弱,而近期政治局会议定调下半年财政发力的方向,积极推动政府债券发行进度,扭转此前市场预期,以水泥、工程机械为代表的投资品受益,且在疫情反复下,政府投资对于稳定经济的作用将更加凸显,下半年需求有望持续改善。供给端,水泥置换新规落地,置换指标进一步收紧,新增产能有限,行业供需匹配度高,对价格产生较好的支撑。因此,西部证券建议关注水泥龙头海螺水泥。