营收稳步增长，玻纤及制品毛利率显著提升

该公司在2021年半年度报告中实现了营业收入11.8亿元，同比增长30.1%；归母净利润2.6亿元，同比增长109.6%；扣非归母净利润2.3亿元，同比增长94.6%。其中，玻纤及制品和化工制品业务收入分别为7.98/3.31亿元，同比+30.4%/+27.7%。毛利率方面，2021H1公司综合毛利率为33.4%，同比上涨3.7个百分点，其中，玻纤及制品和化工制品业务毛利率分别为38.8%和21.6%，同比+7.4%/-4.6%。分析师预计公司2021-2023年营收为25.3/32.7/39.8亿元，归母净利润5.2/6.5/8.1亿元，EPS为1.28/1.59/1.98元，对应PE为15.1/12.0/9.7倍。分析师维持“推荐”评级。