2021年中报点评：AI服务器等高毛利业务带动业绩超预期

华创证券发布研究报告，对浪潮信息（000977）2021年中报进行点评。公司营收285亿，同比增长5.7%，归母净利润8.03亿，同比增长98%，扣非净利润7.06亿，同比增长99%。公司收入符合预期，毛利率有所提升。市场格局稳定，公司持续领先。公司AI服务器成为增长亮点。预计公司2021-2023年归母净利润为21.55亿元、25.56亿元、29.77亿元，对应增速分别为47%、18.5%、16.5%；对应EPS分别为1.48元、1.76元、2.05元。估值方面，参考可比公司紫光股份、中科曙光估值水平，保守给予公司2021年30倍pe，维持目标价44元，维持“强推”评级。