公司信息更新报告：2021H1收入利润高增，产能释放助力未来业绩增长

华利集团是一家主要从事运动鞋代工的公司，2021年上半年实现营收81.95亿元，同比增长18.23%；归母净利润12.91亿元，同比增长66.58%。公司核心客户集中度提高，产品结构优化，核心竞争力保持不变，且运动鞋赛道保持高景气度，预计2021-2023年净利润25.9/33.0/40.0亿元，对应EPS为2.22/2.83/3.40元，当前股价对应PE分别为41.1/32.2/26.8倍，维持“买入”评级。公司现有客户带动高速增长，新增客户确保未来增量。公司盈利能力与营运能力均在持续优化，扩产计划为业绩增长提供有力保障。