受益国产化国内收入稳定增长，毛利率大幅提升

浪潮信息发布21年半年报，实现营业收入285.6亿元，同比下降-5.72%，实现归母净利润8.03亿元，同比增长97.99%。二季度收入增速或筑底，行业景气度有望逐步回暖。研发投入持续加大，毛利率大幅提升。存货跌价与合同履约减值损失的减少实际是公司强竞争力的体现。盈利预测与估值评级，公司作为国产服务器龙头，市场景气度若向好大概率迎来业绩快速增长。建议关注其“收入+利润”。