上半年业绩符合预期，常卫清出货量同比增长392%

诺辉健康-B（06606）发布2021年中期业绩，营收同比增长317%至43.9百万元，其中常卫清收入同比增长149%至14.2百万元，毛利率为56.2%，同比提升34.9pct。常卫清出货量同比增长392%，商业化逐步兑现。公司正在研发幽幽管和宫颈癌早筛产品，短期幽幽管有望带来新的收入来源。长期看公司推进海外合作与业务拓展，有较强的先发优势。我们预计2021-2023年营收分别为87.7/157.4/245.6百万元，归母净利润分别为-2.2/2.2/11.2亿元，对应EPS分别为-0.15/0.15/0.76元，维持“买入”评级。