客户结构持续优化，净利率高位维持

华利集团(300979) 2021H1实现收入/归母净利/扣非归母净利分别为81.95/12.91/12.98亿元、同比增长18.23%/66.58%/66.99%，剔除汇率影响，收入/归母净利分别增长28.71%/81.34%，业绩超预期。2021Q2公司收入/归母净利/扣非归母净利分别为44.92/7.14/7.2亿元、同比增长29%/93%/NA，在Q1较高的净利率水平上、Q2环比进一步提升0.3PCT。公司每10股派发10元现金红利。客户结构持续优化，毛利率同比大幅提升，所得税率提升主要由于分红影响。