本策略报告指出，国内经济增速已提前触及5%中高增速下限，且总需求累计增速呈现趋势回升，这意味着未来国内经济增速将趋于向上。同时，全球复苏共振下，外需加速回升，美国制造业和服务业PMI总体维持在较高水平，且美联储上调美国GDP增速目标至7%，失业率目标4.5%。此外，市场流动性剩余明显，估值整体来看，周期、消费、成长及金融估值分位数分别为：42%、53%、30%和0%，虽有分化，但未见极致。建议投资者把握周期与成长“交融”的时代机遇，既享受周期属性带来的盈利弹性，又得益于成长属性所提供的长期需求赛道。
