根据研报正文,以下是化工行业2023年半年度投资策略报告的总结:
- 化工行业盈利不佳,但核心资产具有配置价值。石油化工业务利润受到国际油价影响,周期性行业盈利不佳。但核心资产如万华化学、华鲁恒升等公司资本开支逐步转固,将带来中枢业绩提升。
- 成长领域值得关注。半导体材料、废塑料回收、热熔胶和合成生物学等领域具有较大增长潜力。其中,半导体材料受益于去全球化背景下的国产替代机遇;废塑料回收可解决全球塑料污染问题;热熔胶符合绿色环保趋势;气凝胶具有保温隔热效果;合成生物学在转化效率、绿色环保和产品创新方面具有优势。
- 建议关注的投资标的包括万华化学、华鲁恒升、云天化、川发龙蟒、通用股份、惠城环保、广信股份、上海新阳、岳阳兴长、鼎际得、卫星化学等。
综上所述,化工行业面临周期改善和成长机遇,建议投资者关注核心资产和成长领域的投资机会。