行业高景气叠加产能释放，盈利弹性可期

中国心连心化肥（1866.HK）2021年中期实现归母净利润6.46亿元人民币，同比增长258.36%，超市场预期。业绩增长主要得益于尿素、复合肥、甲醇、二甲醚、三聚氰胺等产品销量和毛利率的提升。预计升幅为32.57%。目标价为6.15港元。